Đồng đô la Úc đã chi tiêu tuần này như một hành khách trong công việc buôn bán của người khác. Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) có quan điểm diều hâu và đồng Đô la Mỹ tăng mạnh đã kéo đồng đô la Úc xuống mức 0,7000, với sự sụt giảm mạnh vào giữa tuần của cặp tiền này do nhiều sự kiện ở Washington hơn là bất kỳ sự kiện nào ở Canberra. Tuy nhiên, đồng Aussie không hoàn toàn là đồng tiền thay thế rủi ro thuần túy mà nó có xu hướng được coi là. Nó mang trong mình vấn đề lạm phát trong nước; tuần tới sẽ mang lại cơ hội hiếm có để giao dịch dựa trên điều đó thay vì theo đà của Đồng bạc xanh.
RBA vẫn chưa hết việc diều hâu
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,35% trong tháng này, nhưng vẫn đưa ra một quan điểm khác xa so với mức ôn hòa. Các nhà hoạch định chính sách cảnh báo rằng lạm phát vẫn ở mức cao và đã tăng lên về mặt vật chất, một phần do giá nhiên liệu và hàng hóa cao hơn gắn liền với cuộc xung đột ở Trung Đông, với sự truyền dẫn sang hàng hóa và dịch vụ đã được nhìn thấy rõ ràng. Một số bàn vẫn thấy có cơ hội để thắt chặt hơn nữa trước khi bất kỳ chu kỳ nới lỏng nào bắt đầu; dự báo của chính ngân hàng trung ương sẽ giữ lạm phát cao hơn mục tiêu cho đến năm 2027. Đó là một chỗ đứng vững chắc hơn một cách có ý nghĩa so với hầu hết các đồng nghiệp của Úc có thể tuyên bố.
Tại sao người mang theo không thể bắt được giá thầu
Không điều nào trong số đó đủ để nâng giá đồng tiền, bởi vì đồng Aussie phản ứng với nhiều điều hơn là câu chuyện tỷ giá của chính họ. Nó giao dịch như một đại diện thanh khoản cho cả khẩu vị rủi ro và Trung Quốc, cả hai điều này đều không giúp ích gì: đồng đô la mạnh hơn làm giảm tâm lý rủi ro, trong khi nhu cầu của Trung Quốc yếu và thị trường quặng sắt nặng nề bất kỳ sự phục hồi nào trong các điều khoản thương mại của Úc. Kết quả là một loại tiền tệ có áp lực lạm phát thực tế trong nước vẫn không thể thoát khỏi ngưỡng 0,7000. Miễn là Đô la sở hữu băng, các nguyên tắc cơ bản tốt hơn của người Úc sẽ mang tính học thuật.
Hai bản in nhà, sau đó là Dollar
Tuần tới cuối cùng cũng mang lại cho người Úc một cơ hội giao dịch trong nước. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng của Úc trong tháng 5 sẽ hạ cánh vào thứ Tư lúc 01:30 GMT, với tỷ lệ hàng năm được dự báo tăng lên tới 4,3% và trọng tâm là mức trung bình đã cắt giảm, thước đo cốt lõi ưa thích của RBA; một bài đọc hấp dẫn sẽ làm sống lại các khoản đặt cược tăng giá và trao cho đồng tiền một lý do thực sự mang phong cách riêng để vững chắc, ngay cả khi chống lại đồng Đô la mạnh.
Báo cáo việc làm tháng 5 diễn ra vào thứ Năm trong cùng khoảng thời gian sớm đó, sau sự sụt giảm bất ngờ về số lượng việc làm của tháng trước; một sự phục hồi sẽ củng cố quan điểm diều hâu. Vấn đề phức tạp là thời gian: việc làm sẽ được giao vào cùng ngày Hoa Kỳ công bố ước tính thứ ba về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5 lúc 12:30 GMT. Một cú đánh đầu kép chắc chắn của người Úc vào một PCE nóng bỏng của Mỹ sẽ khiến người Úc bị kéo theo cả hai hướng; Chân Dollar thường thắng trong cuộc giằng co đó.
Mức kháng cự: Mức 0,7050 là rào cản đầu tiên, với Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần mức 0,7100 giới hạn mức thoái lui rộng hơn; đồng Aussie cần mức đóng cửa trên 0,7100 để cho rằng đợt giảm giá đã kết thúc.
Hỗ trợ: Tay cầm 0,7000 là đường quan trọng; nó đã được tổ chức cho đến nay. Một sự phá vỡ kéo dài làm lộ ra mức 0,6950, sau đó là đường EMA 200 ngày gần mức 0,6900.
Xu hướng: Từ trung lập đến giảm trong khi giá nằm dưới 0,7100 và Đồng đô la chiếm ưu thế, nhưng có rủi ro hai chiều rõ ràng vào tuần tới. Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày (Stoch RSI) gần mức bán quá mức sẽ tạo cơ hội cho một cú bật lên; chỉ số CPI nóng của Úc là chất xúc tác có nhiều khả năng mang lại điều đó nhất. Chỉ số CPI mềm đối với PCE vững chắc của Hoa Kỳ sẽ đưa cặp tiền này quay trở lại mức 0,7000 về mức 0,6950.
Biểu đồ hàng giờ AUD/USD
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) quy định. Bởi vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên, một yếu tố quan trọng khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất, quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, cũng là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại. Tâm lý thị trường – cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rớt rủi ro) – cũng là một yếu tố, với rủi ro tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD và ngược lại tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến các điều kiện tín dụng, với điều kiện trước là âm AUD và điều kiện sau là dương AUD.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đồng đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ mua thêm nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với đồng AUD và đẩy giá trị của nó lên cao. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đồng đô la Úc và các cặp tiền của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là yếu tố thúc đẩy đồng Đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá Quặng sắt tăng thì AUD cũng tăng theo do tổng cầu về đồng tiền này tăng lên. Ngược lại là trường hợp nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại tích cực hơn đối với Úc, điều này cũng tích cực đối với AUD.
Cán cân thương mại, là sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền họ phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của Đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được nhiều người ưa chuộng thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài đang tìm cách mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền nước này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố AUD, với tác động ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
