Vàng (XAU/USD) tăng hơn 0,81% vào thứ Ba khi thỏa thuận Mỹ-Iran giảm bớt áp lực lạm phát, khiến các nhà giao dịch giảm bớt đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối năm 2026. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.344 USD sau khi thoát khỏi mức thấp hàng ngày là 4.306 USD.
XAU/USD tăng do lợi suất thấp hơn và vàng thỏi hỗ trợ đồng đô la
Tiếng ồn địa chính trị dường như dịu đi khi Mỹ và Tehran đồng ý đình chiến, dự kiến được ký vào thứ Sáu. Do đó, giá Dầu giảm mạnh trong hai ngày qua, giảm bớt áp lực lạm phát trên toàn thế giới và khiến đồng bạc xanh giảm giá, có mối tương quan chặt chẽ với West Texas Middle (WTI).
Vào thứ Ba, Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày. Ngân hàng trung ương dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất và công bố Tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP), trong đó trình bày các dự báo về tăng trưởng kinh tế, lạm phát và xu hướng tương lai của lãi suất Quỹ Fed.
Sau đó, Chủ tịch mới của Fed, Kevin Warsh, sẽ chủ trì cuộc họp báo đầu tiên về chính sách tiền tệ sau khi thiết lập, trong đó hầu hết các nhà đầu tư đều chú ý đến lập trường ban đầu của ông về chính sách, bảng cân đối kế toán và tần suất các nhà hoạch định chính sách sẽ đưa tin trên truyền thông.
Theo dữ liệu của Prime Terminal, các thị trường tiền tệ đang suy đoán rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, với xác suất duy trì lãi suất là 80%, trong khi xác suất tăng lãi suất là 20%.
Đáng chú ý là hai ngân hàng trung ương lớn có khuynh hướng diều hâu đổ lỗi cho cuộc xung đột ở Trung Đông. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất nhưng gợi ý rằng nếu lạm phát tăng cao thì cần phải thắt chặt hơn nữa.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã thực hiện phần việc của mình, tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1%, nhưng không báo hiệu con đường lãi suất tỷ giátrong bối cảnh vắng mặt Thống đốc Kazuo Ueda do nhập viện.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng đang giảm mạnh. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm gần 5 điểm cơ bản (bps) xuống 4,484%. Điều này đã giới hạn mức tăng của Đồng bạc xanh, được đo bằng Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). DXY, thước đo giá trị của đồng tiền so với rổ sáu đồng tiền, giảm 0,12% ở mức 99,54.
Dữ liệu của Hoa Kỳ cho thấy Chỉ số thay đổi việc làm trung bình trong 4 tuần của ADP chỉ ra rằng các công ty tư nhân đã thuê 25,5 nghìn người, giảm so với 29 nghìn trước đó, báo hiệu sự chậm lại trong tuyển dụng.
Trước tuần này, báo cáo kinh tế của Hoa Kỳ cũng sẽ có Doanh số bán lẻ, dự kiến sẽ duy trì ở mức 0,5% MoM trong tháng 5, không thay đổi và Ban đầu Yêu cầu thất nghiệp.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng tăng nhưng đứng ở mức gần 4.400 USD
Từ góc độ kỹ thuật, Vàng dường như đã sẵn sàng giao dịch đi ngang vì nó sẽ phải đối mặt với các mức kháng cự quan trọng phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy người bán đang nắm quyền kiểm soát, nhưng người mua đang đạt được một số động lực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chỉ số vẫn ở dưới mức trung tính 50, cho thấy xu hướng giảm giá.
Ở phía tăng điểm, Vàng cần phải vượt qua đường xu hướng kháng cự đi xuống và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở khoảng 4.400 USD. Sau khi vượt qua rào cản, điểm dừng tiếp theo sẽ là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 4.458 USD trước con số 4.500 USD. Tiếp theo là SMA 50 ngày ở mức 4.571 USD
Để tiếp tục giảm giá, XAU phải giảm xuống dưới 4.300 USD để thách thức mức tâm lý 4.250 USD. Dưới mức này, vùng cầu tiếp theo sẽ ở mức 4.200 USD, tiếp theo là mức dao động thấp vào ngày 11 tháng 6 ở mức 4.023 USD.
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tác dụng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
