Cặp EUR/USD đã cho thấy rất ít tiến triển trong vài ngày qua, dao động quanh mốc 1,1450 trong suốt tuần để kết thúc một số pip dưới mức này. Căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã đẩy các nhà đầu tư vào trạng thái thận trọng bất chấp sự hỗ trợ tạm thời từ dữ liệu vĩ mô.
Eo biển Hormuz lại bị đóng cửa
Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đã trao đổi các đợt tấn công mới trong ngày thứ sáu liên tiếp vào thứ Năm, khi cả hai bên đều nhằm mục đích kiểm soát eo biển Hormuz. Iran cho biết lối đi quan trọng sẽ vẫn đóng cửa cho đến khi Washington chấp nhận rằng quyền kiểm soát eo biển phải được đặt dưới thẩm quyền của Tehran và chấm dứt hành động thù địch. Lệnh ngừng bắn mong manh sụp đổd như Hồi giáo Lực lượng Vệ binh Cách mạng (IRGC) và Mỹ tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân nghiêm ngặt. Biên bản ghi nhớ (MoU) được ký vào ngày 17 tháng 6 không còn hiệu lực và những lo ngại về việc giá dầu tái kích hoạt áp lực lạm phát đang dần gây thiệt hại.
Giảm bớt lạm phát ở Mỹ mang lại sự cứu trợ tạm thời
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã phục hồi sức hấp dẫn như một nơi trú ẩn an toàn, mặc dù mức tăng bị hạn chế do khả năng tăng lãi suất giảm sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ công bố. Lạm phát hàng năm được đo bằng chỉ số đã giảm xuống 3,5% trong tháng 6 từ mức cao nhất trong ba năm là 4,2% trong tháng 5, trong khi chỉ số cốt lõi hàng năm giảm xuống 2,6% so với 2,9% trước đó.
Chỉ số giá sản xuất (PPI) trong cùng tháng cũng tăng ít hơn dự đoán vào tháng 6, với con số hàng năm là 5,5%, sau mức sửa đổi 6,0% được công bố vào tháng 5.
Những con số này đã khiến các nhà đầu tư giảm đặt cược vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, nhưng tviệc nối lại chiến tranh là một lá cờ đỏ, gợi ý về sự giảm nhẹ tạm thời khi giá Dầu tăng trở lại. Thùng dầu thô trung cấp West Texas (WTI) dao động quanh mức 80 USD, khác xa so với mức đỉnh trên 120 USD nhưng lại tăng từ mức trước chiến tranh ở mức 65 USD.
Đến thứ Sáu, Mỹ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng tháng 7 của Đại học Michigan, cải thiện lên 54,4 so với 49,5 trước đó, đồng thời vượt kỳ vọng là 51. Liên quan hơn, kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 4,2% so với 4,6% trước đó, mặc dù kỳ vọng lạm phát 5 năm vẫn không đổi ở mức 3,3%.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh điều trần trước Quốc hội trong lần xuất hiện đầu tiên nửa năm một lần. Warsh nhận xét rằng ổn định lạm phát là rất quan trọng và ngân hàng trung ương không có khả năng chịu đựng tình trạng lạm phát tăng cao liên tục. Ông cũng nhắc lại rằng hướng dẫn về phía trước không còn phù hợp nữa và một “chương mới” về truyền thông đang bắt đầu. Warsh không đưa ra điều gì mới mẻ, khi các nhà đầu tư tập trung vào việc giảm bớt lạm phát hơn là bất kỳ manh mối nào trong lời nói của ông.
Ngân hàng Trung ương châu Âu họp lại
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 23/7 và dự kiến sẽ tổ chức tỷ giá không thay đổi sau đợt tăng giá tháng Sáu. Thứ nhất, vì dữ liệu lạm phát gần đây rất đáng khích lệ, và thứ hai, vì cho đến nay, giá Dầu và Khí đốt Tự nhiên vẫn ở mức có thể chấp nhận được. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường vẫn đặt cược chính vào khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, khi ngân hàng trung ương sẽ công bố các dự báo kinh tế mới. Những vụ đặt cược đi bộ đường dài đó có thể sẽ thu hút được sự liên quan và những người ủng hộ nếu chiến tranh Iran tiếp tục.
Mới hôm thứ Sáu, Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Liên minh Châu Âu (HICP) đã được xác nhận ở mức 2,8% YoY trong tháng 6, giảm so với mức đỉnh 3,2% được công bố hồi đầu năm.
Các nhà hoạch định chính sách châu Âu đã quan tâm đến việc hành động muộn khi lạm phát gia tăng hơn là chính lạm phát. Về kinh tế triển vọngCác quan chức vẫn lưu ý rằng tiến độ có thể còn yếu, nhưng nhìn chung họ đồng ý về một nền kinh tế kiên cường.
Tuy nhiên, thông báo của ECB khó có thể có tác động liên quan đến đồng Euro khi trọng tâm quay trở lại cuộc chiến. Dù các nhà hoạch định chính sách có nói gì hay không, những ngày này có thể bị gián đoạn bởi một cuộc chiến leo thang. Và điều đó cũng có giá trị đối với Fed. Warsh có thể từ chối đưa ra hướng dẫn về phía trước, nhưng mối quan tâm đầu cơ sẽ vội vàng định giá tỷ lệ chênh lệch tỷ giá tùy theo diễn biến của giá Dầu.
Điều gì tiếp theo trong sổ ghi chép
Ngoài ECB thông báo, lịch sẽ đưa ra một số số liệu thú vị. Đức sẽ công bố PPI tháng 6 và khảo sát ZEW tháng 7 về Tâm lý kinh tế, trong khi EU sẽ công bố ước tính sơ bộ về Niềm tin người tiêu dùng tháng 7. Hoa Kỳ có rất ít thứ để cung cấp, mặc dù vào thứ Sáu tới, S&P Global, cùng với các ngân hàng địa phương, sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) tháng 7 đối với hầu hết các nền kinh tế lớn, một phong vũ biểu quan trọng về tăng trưởng kinh doanh.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD:
Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD có nguy cơ giảm sâu hơn. Trong biểu đồ hàng ngày, cặp tiền này giao dịch dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 1,1585 và SMA 200 ngày ở mức 1,1641. Cặp tiền này đứng trên đường SMA 20 ngày ở mức 1,1414, nhưng vẫn duy trì độ dốc giảm vừa phải, hạn chế mức độ liên quan của nó với vai trò hỗ trợ và vẫn cho thấy áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Đồng thời, chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nhắm mục tiêu thấp hơn về khoảng 47, trong khi chỉ báo Động lượng cũng giảm thấp hơn nhưng vẫn ở quanh đường giữa, cho thấy áp lực bán kéo dài.
Trên biểu đồ hàng tuần, EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá, giữ dưới SMA đơn giản 20 tuần ở mức 1,1573 trong khi vẫn duy trì trên SMA 100 và 200 tuần lần lượt là 1,1305 và 1,1015. Đường SMA 20 tuần đóng vai trò là mức kháng cự trên cao cho thấy các đợt phục hồi hiện đã bị giới hạn, trong khi Chỉ báo RSI ở khoảng 42,7 và Chỉ báo Động lượng âm cho thấy áp lực tăng đang suy yếu và ủng hộ sự củng cố hơn nữa hoặc nhược điểm nhẹ thay vì phục hồi bốc đồng.
Mặt khác, mức hỗ trợ trước mắt là SMA 20 ngày ở mức 1,1414 và việc phá vỡ liên tục dưới mức sàn này sẽ làm lộ ra mức 1,1324, mức thấp hàng tháng của tháng Sáu. Sự sụt giảm tiếp theo mở ra cơ hội cho việc kiểm tra mốc 1,1200. Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy ở vùng giá 1,1470, mức xung đột tĩnh dài hạn, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 1,1585 và sau đó là SMA 200 ngày ở mức 1,1641-
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI. Biết nhiều hơn.)
