Cặp EUR/USD đã giảm một phần khoản lỗ gần đây và ổn định ở mức 1,1450 khi nhu cầu đối với Đô la Mỹ (USD) hạ nhiệt. Một mặt, việc xoa dịu lo ngại về cuộc chiến Trung Đông và hậu quả của nó đã đẩy các nhà đầu tư rời xa sự an toàn của USD. Mặt khác, dữ liệu ảm đạm của Mỹ đè nặng lên đồng nội tệ. Cuối cùng, khả năng tăng lãi suất ở Hoa Kỳ (US) đã giảm xuống, khiến lãi suất đầu cơ dễ dàng đẩy Đồng bạc xanh xuống thấp hơn.
Trung Đông và giá dầu
Thị trường khởi đầu tuần mới với tâm trạng thận trọng trong bối cảnh có nhiều tin tức cho thấy một số cuộc tấn công ăn miếng trả miếng giữa Mỹ và Iran cuối tuần qua. Tuy nhiên, sự mong manh của lệnh ngừng bắn không phải là tin tức với thế giới và các nhà đầu tư, trong khi các con tàu tiếp tục đi qua eo biển Hormuz.
Các cuộc giao tranh bằng lời nói và thể xác vẫn tiếp tục diễn ra, nhưng chừng nào giá Dầu còn giảm thì có vẻ như những người tham gia thị trường không còn lo ngại về chiến tranh. Và nó có logic của nó: giá dầu thấp hơn có nghĩa là giảm bớt áp lực lạm phát và do đó, giảm khả năng xảy ra bất ổn kinh tế. Ở Mỹ, điều đó cũng có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể không cần tăng lãi suất
Đến cuối tuần, các thùng Giao dịch dầu thô Brent và West Texas Middle (WTI) ở mức trước chiến tranh, phản ánh sự ‘bình thường hóa’ giao thông của tàu thuyền qua tuyến đường biển quan trọng. Có vẻ như chừng nào Eo biển này còn mở, những người tham gia thị trường sẽ đặt cược vào việc chống lại rủi ro gia tăng và do đó chuyển sang các tài sản có lợi suất cao hơn.
Đáng chú ý là chưa có tiến triển rõ ràng nào trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, và các nhà hòa giải Pakistan vừa có thể thông báo rằng cuộc gặp tiếp theo giữa hai nước sẽ được lên lịch “trong thời gian sớm nhất có thể”. Tehran hiện đang tập trung vào một lễ tang hoành tráng cho cựu Lãnh đạo tối cao Ayatollah Ali Khamenei, người đã thiệt mạng khi bắt đầu cuộc chiến vào ngày 28/2. Tang lễ của ông sẽ kéo dài đến ngày 9/7 và các cuộc đàm phán khó có thể tiếp tục trước ngày đó.
Chính quyền châu Âu thận trọng nhưng tự tin
Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã bắt đầu tuần ca ngợi khả năng phục hồi của châu Âu, lưu ý rằng điều đó có nghĩa là tác động của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế sẽ được hạn chế hơn và ECB “có thể tăng lãi suất để giải quyết lạm phát mà không sợ nó trở thành nguồn gây căng thẳng tài chính”. Lagarde sau đó lưu ý rằng rủi ro được cân bằng rộng rãi hơn “so với vài tuần trước” và rằng Liên minh Châu Âu (EU) không rơi vào tình trạng lạm phát đình trệ, khi phát biểu tại hội thảo chính sách tại Diễn đàn ECB về Ngân hàng Trung ương 2026 diễn ra tại Sintra, Bồ Đào Nha.
Bằng cách nào đó, dữ liệu đã ủng hộ lời nói của cô, khi lạm phát hàng năm ở Đức, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã giảm xuống 2,3% trong tháng 6, theo ước tính sơ bộ, từ mức 2,6% trong tháng 5. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) trong cùng kỳ ở mức 2,4%, giảm so với mức 2,7% được công bố trong tháng trước.
Ước tính sơ bộ của đồng Euro HICP hàng năm trong khu vực đạt 2,8% trong tháng 6, thấp hơn mức 3,2% trước đó và thấp hơn mức 3% dự đoán. Cuối cùng, HICP cốt lõi hàng năm được in ở mức 2,4%, thấp hơn mức 2,6% trước đó.
Khi căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt và lạm phát hạ nhiệt, khả năng tăng lãi suất tiếp theo trong Khu vực đồng euro giảm, với những người tham gia thị trường hiện đang tìm kiếm thời gian nắm giữ lâu dài.
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ
Hoa Kỳ lịch kinh tế vĩ mô xoay quanh việc làm, và tin tức không tốt. Báo cáo Thay đổi Việc làm của ADP cho thấy khu vực tư nhân đã thêm 98 nghìn việc làm mới trong tháng 6, thấp hơn mức 122 nghìn trước đó. Ngoài ra, các nhà tuyển dụng có trụ sở tại Hoa Kỳ đã công bố cắt giảm 45.849 việc làm trong tháng 6, giảm 53% so với mức 97.006 lần cắt giảm được công bố vào tháng 5, theo báo cáo về Cắt giảm việc làm của Challenger. Sai sót lớn đến từ báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được phát hành vào thứ Năm, khi cả nước bổ sung thêm 57 nghìn việc làm mới trong tháng 6 so với con số dự đoán là 110 nghìn và con số tháng 5 trước đó là 129 nghìn (điều chỉnh giảm từ 172 nghìn). Báo cáo cũng cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,3% xuống 4,2%.
Ngoài dữ liệu việc làm, quốc gia này còn công bố Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất ISM tháng 6, ở mức 53,3, thấp hơn mức 54 dự kiến nhưng vẫn cho thấy hoạt động kinh doanh mở rộng trong tháng thứ sáu liên tiếp. Chỉ số phụ Giá giảm mạnh, từ mức 82,1 được ghi nhận vào tháng 5 xuống 73, một dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã tham gia diễn đàn Ngân hàng Trung ương ECB và đưa ra một số bình luận thú vị. Ông nhắc lại rằng hướng dẫn về phía trước không có trong cuốn sách của ông và trọng tâm là ổn định giá cả. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ sẽ quyết định tỷ giá trong thời gian bốn tuần, theo Warsh. Warsh nói thêm: “Khi chúng ta vào căn phòng đó và đóng cửa lại, chúng ta sẽ có một cuộc tranh luận sôi nổi.
Thị trường lao động yếu hơn, áp lực lạm phát giảm bớt và sự vắng mặt của bất kỳ manh mối nào khác về chính sách tiền tệ trong tương lai đã gây bất lợi cho Đồng bạc xanh, với khả năng tăng lãi suất giảm mạnh sau khi công bố lãi suất. NFP báo cáo.
Điều gì tiếp theo trong sổ ghi chép
Tuần mới bắt đầu với việc EU công bố Doanh số bán lẻ tháng 5 và Hoa Kỳ công bố PMI Dịch vụ ISM tháng 6. Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố Biên bản cuộc họp mới nhất vào thứ Tư, trong khi Đức sẽ công bố ước tính cuối cùng về HICP tháng 6 vào thứ Sáu. Lịch cũng bao gồm một số số liệu khác có thể cung cấp manh mối về sức khỏe thực tế của các nền kinh tế lớn.
Ngoài ra, khi các quyết định của ngân hàng trung ương còn một tháng nữa mới diễn ra, các nhà hoạch định chính sách từ cả hai bờ Đại Tây Dương sẽ bắt tay vào cuộc và lời nói của họ sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm kiếm manh mối về chính sách tiền tệ.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD:
Sự phục hồi hàng tuần không làm thay đổi bức tranh kỹ thuật của cặp EUR/USD, điều này vẫn cho thấy phe gấu đang chiếm quyền kiểm soát. Hơn nữa, mức tăng đã gặp người bán xung quanh vùng kháng cự tĩnh dài hạn gần 1,1470, đây cũng là một điểm uốn. Miễn là nó rõ ràng ở dưới mức đó thì lợi thế nghiêng về phía người bán.
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá trong thời gian ngắn khi giữ giao ngay dưới các Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1,1470, 1,1623 và 1,1654. Chỉ báo Động lượng thiếu cường độ định hướng nhưng giữ dưới đường giữa của nó, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 43, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tồn tại nhưng đã mất đi sức mạnh. Tuy nhiên, việc thiết lập các đường trung bình động có thể chứa đựng những nỗ lực để tiến xa hơn trong khi vẫn có thể đề xuất mức đáy thấp hơn.
Các khung thời gian lớn hơn cũng phản ánh sự thống trị của người bán, vì trong biểu đồ hàng tuần, EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá. Cặp tiền này phát triển vượt xa SMA 100 và 200 tuần ở mức khoảng 1,1296 và 1,1001, nhưng vẫn bị giới hạn bởi SMA 20 tuần ở mức 1,1611. Sự trượt dốc của cặp tiền này từ mức cao gần đây, cùng với chỉ số RSI 14 tuần dao động gần mức 42 và chỉ số Động lượng âm trong 14 tuần, khiến rủi ro hướng tới sự củng cố hơn nữa trong khi vẫn để ngỏ cánh cửa cho những đợt trượt giá tiếp theo.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm ở khu vực 1,1470, được củng cố bởi đường SMA 20 ngày gần đó. Mức kháng cự đáng kể tiếp theo xuất hiện ở một số pip trên 1,1600, với SMA 100 ngày ở khoảng 1,1623 và SMA 200 ngày ở mức 1,1650. EUR/USD cần phải vượt lên trên khu vực này một cách rõ ràng để giảm bớt xu hướng giảm giá rộng hơn. Mức thấp nhiều tuần gần đây tại 1.1324 là mức hỗ trợ ngay lập tứctheo sát là SMA 100 tuần ở mức 1,1296. Phần mở rộng bên dưới phần sau cho thấy ngưỡng tâm lý 1,1000.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI.)
