Dầu thô làm mờ đi một đợt chiến tranh khác khi lệnh ngừng bắn chết đi hàng ngày

Dầu thô West Texas Middle (WTI) giao dịch ở mức 70,98 USD vào thứ Sáu, giảm 1%, sau khi mức tăng vào buổi sáng ở châu Âu lên 72,83 USD đã gặp phải bức tường bán tháo ở New York khiến giá dầu này giảm xuống mức thấp nhất trong phiên 70,70 USD trong vòng hai giờ. Phí bảo hiểm leo thang được xây dựng dựa trên cơ sở 68,00 đô la vào đầu tuần vẫn còn nguyên trên giấy tờ và băng ghi âm của Thứ Sáu đang ăn nó theo thời gian thực, vào một ngày mà tin tức dòng chảy nên đã trả tiền cho người bán ở nhà.

Một cuộc chiến không còn xóa thanh tiêu đề

Nguyên liệu thô của sự sợ hãi về nguồn cung đều có mặt và được tính toán. Lực lượng Mỹ đã tấn công các mục tiêu của Iran hơn 170 lần trong hai ngày, Tehran đã bắn tên lửa đạn đạo vào một căn cứ ở Jordan và tấn công các tàu thương mại quanh eo biển Hormuz, và việc vận chuyển tàu chở dầu qua điểm thắt cổ chai đã giảm xuống mức nhỏ giọt trong khi hàng trăm tàu ​​mắc kẹt đang chờ giải phóng mặt bằng.

Tổng thống Trump lặp lại vào sáng thứ Sáu rằng lệnh ngừng bắn đã kết thúc, lặp lại tuyên bố hôm thứ Tư trong một bài đăng trên mạng xã hội, trong khi các nguồn tin của Iran bác bỏ tin đồn rằng một vòng đàm phán mới dự kiến ​​​​vào tuần tới. Qatar và Pakistan đang nỗ lực để kéo cả hai bên trở lại bàn đàm phán, Oman và Thổ Nhĩ Kỳ đang đáp lại lời kêu gọi từ Tehran, còn Washington vẫn khẳng định rằng các cuộc đàm phán kỹ thuật vẫn tiếp tục bất kể điều gì. Iran cũng đã chôn cất cựu lãnh đạo tối cao của mình vào thứ Sáu, một thời điểm kế tiếp mà trong bất kỳ thập kỷ nào trước đó đều có thể tự mình bổ sung thêm đô la vào thùng.

Chợ đã bán hết rồi. Đoạn băng hôm thứ Năm đã hạ nhiệt với tuyên bố rằng Iran đã kêu gọi đàm phán, mức tăng trên 72,50 đô la vào thứ Sáu kéo dài gần bằng thời gian của một đơn đặt hàng bữa trưa và mỗi lần leo thang hiện mua ít đô la hơn mỗi thùng và giữ chúng trong thời gian ngắn hơn so với lần trước đó. Định vị giải thích một phần sự suy giảm; một thị trường đã dành tháng 6 để xóa bỏ toàn bộ phí bảo hiểm thời chiến của mình không còn muốn xây dựng lại nó chỉ bằng lời hùng biện.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế lật ngược tình thế từ trong ra ngoài

Báo cáo hàng tháng hôm thứ Sáu từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đưa ra một con số về những gì đã nghi ngờ: nhu cầu về Dầu thô và các sản phẩm tinh chế trên toàn thế giới sẽ giảm 1 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2026, mức giảm hàng năm đầu tiên kể từ năm 2020, với sự suy giảm nghiêng nhiều về các sản phẩm và khu vực mà việc đóng cửa Hormuz bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Nguồn cung đang phục hồi nhanh hơn mức tiêu thụ, đã tăng trở lại 4,1 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 6 lên 98,8 triệu thùng khi dòng chảy qua eo biển được nối lại, mặc dù sản lượng vẫn thấp hơn 9,4 triệu thùng mỗi ngày so với mức trước chiến tranh.

Phép toán về phía trước của cơ quan còn tệ hơn đối với những nhà đầu cơ giá lên so với lịch sử của nó. Cán cân sẽ quay trở lại mức thặng dư vào cuối năm và đạt mức tăng đáng kể vào năm 2027 nếu khối lượng vận chuyển tiếp tục phục hồi và toàn bộ dự báo rõ ràng phụ thuộc vào một nền hòa bình lâu dài mà hiện chưa có ai ký kết. Do đó, việc giảm leo thang sẽ đẩy nhanh tình trạng dư thừa, sự leo thang mới sẽ làm trầm trọng thêm sự phá hủy nhu cầu, và chỉ khi eo biển mất hoàn toàn, kéo dài mới thực sự định giá lại nguồn cung. Các thương nhân hiện đã chứng kiến ​​hai lần đóng cửa tuyến đường thủy không thành công.

Bên dưới tiêu đề, báo cáo mô tả một thị trường dầu thô lỏng lẻo và một thị trường sản phẩm thì không, với tỷ suất lợi nhuận của nhà máy lọc dầu và sự sụt giảm xăng dầu đang ở mức cao nhất trong nhiều năm trong khi công suất lọc dầu của vùng Vịnh bị hư hại lại hoạt động chậm lại. Sự siết chặt đó mang lại lợi ích cho các nhà tinh chế hơn là bản thân thùng; đối với WTI, sản phẩm chặt chẽ là giải khuyến khích chứ không phải giá thầu.

Tuần tới giao dịch dựa trên dữ liệu của Washington, không phải lời hùng biện vùng Vịnh

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 6 đạt mức thứ Ba lúc 12:30 GMT và điều này quan trọng hơn gấp đôi: Mức tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước của tháng 5 chủ yếu được thúc đẩy bởi chi phí năng lượng tăng cao do chiến tranh và tình trạng nóng lặp lại sẽ giữ nguyên mức tăng trưởng này. Fed diều hâu và công ty Dollar, một trở ngại thường trực cho Dầu thô. Chủ tịch Fed sẽ điều trần vào lúc 14:00 GMT vào Thứ Ba và Thứ Tư, với doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ ra mắt vào Thứ Năm lúc 12:30 GMT.

Về phía cung, báo cáo tồn kho hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) sẽ có vào Thứ Tư lúc 14:30 GMT và số lượng giàn khoan của Baker Hughes sẽ đến sau vào Thứ Sáu lúc 17:00 GMT. Việc phát hành dải đỏ chính hãng vẫn chưa được lên kế hoạch: Dữ liệu theo dõi tàu chở dầu Hormuz đã được thay thế lịch như băng thật của thị trường và nó được in liên tục.

Cấp độ kỹ thuật dầu thô

Mức kháng cự: Mức tăng đột biến bị từ chối vào thứ Sáu ở mức 72,83 USD đã giới hạn dải dưới mức xử lý 73,00 USD. Phía trên nó, không khí vẫn mỏng cho đến mức 76,00 đô la, nơi bắt đầu sự cố của tháng 6, với Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày giảm ngay phía sau ở mức 77,28 đô la.

Hỗ trợ: Mức thấp trong phiên ở mức 70,70 USD sẽ bảo vệ mức xử lý 70,00 USD. Dưới mức đó, mức cơ sở cuối tháng 6 ở mức 68,00 USD là mức mà toàn bộ sự phục hồi được xây dựng và mức đóng cửa hàng ngày bên dưới mức đó sẽ đưa đáy tháng 2 gần 62,00 USD trở lại trên bản đồ.

Xu hướng: Thấp hơn. Người bán đang đáp ứng sức mạnh theo lịch trình trong khi giới hạn ở mức 73,00 đô la và mặc dù Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày tăng lên từ mức quá bán gần 28 lập luận rằng không nên theo đuổi điểm yếu, con đường ít kháng cự nhất sẽ quay trở lại mức 68,00 đô la; chỉ mức đóng cửa hàng ngày trên $73,00 buộc người bán phải xem xét lại.

Biểu đồ hàng ngày của WTI