Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giao dịch ở mức 52.609 vào thứ Sáu, tăng 0,26%, hai phiên sau khi lập kỷ lục 53.333 và một chu kỳ tin tức về cái chết chính thức thứ hai của lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran. Chỉ số này đã thoát khỏi mức trượt buổi sáng xuống còn 52.410 và hiện ở mức trung bình, đang trên đà giảm chỉ dưới 1% trong tuần trong khi S&P 500 tiến tới mức tăng 1% hàng tuần.
Cáo phó ngừng bắn với doanh thu phòng vé sụt giảm
Tổng thống Trump tuyên bố ngừng bắn vào thứ Tư sau khi Tehran tấn công các tàu thương mại ở eo biển Hormuz, sau đó lặp lại tuyên bố trong một bài đăng trên mạng xã hội vào sáng thứ Sáu và không thêm gì vào bản gốc ngoại trừ ngày tháng. Các nguồn tin của Iran cùng buổi sáng đã bác bỏ tin đồn rằng một vòng đàm phán mới dự kiến diễn ra vào tuần tới, ngay cả khi Qatar và Pakistan làm việc ở cả hai thủ đô và Washington khẳng định các cuộc đàm phán kỹ thuật vẫn tiếp tục diễn ra.
Bản thân vụ nổ súng đã đủ thực tế. Lực lượng Mỹ đã tấn công các mục tiêu của Iran hơn 170 lần trong hai ngày, Tehran đã đáp trả bằng tên lửa đạn đạo bắn vào một căn cứ ở Jordan và các cuộc tấn công vào tàu chở hàng thương mại, đồng thời việc vận chuyển tàu chở dầu qua eo biển đã chậm lại ở mức nhỏ giọt. Cổ phiếu đơn giản là đã ngừng trả tiền cho nó; Phiên họp hôm thứ Năm đã tập hợp lại với tuyên bố rằng Iran đã kêu gọi đàm phán, và việc tái diễn sự sụp đổ vào thứ Sáu đã thu hút một nỗ lực khiêm tốn hơn là vội vàng che đậy.
Mỗi lần lặp lại của chu kỳ sụp đổ và tán tỉnh giờ đây đòi hỏi phần bù rủi ro nhỏ hơn lần trước. Việc định giá lại đó là hợp lý nếu xung đột vẫn nằm trong các tuyến đường vận chuyển của vùng Vịnh và sẽ không hợp lý nếu không, và thị trường rõ ràng đã quyết định không chi trả cho kịch bản thứ hai cho đến khi nó xảy ra.
Câu chuyện thực tế trong tuần về giao dịch trên sàn Nasdaq
SK Hynix đã cung cấp số liệu thực tế vào thứ Sáu tin tứcmở biên lai lưu ký tại Mỹ ở mức 170 đô la so với mức giá 149 đô la trong đợt tăng 26,5 tỷ đô la, với Cổ phần giao dịch tăng khoảng 14% vào giữa phiên. Màn ra mắt này đã làm rung chuyển tổ hợp bộ nhớ Hoa Kỳ mà họ hiện đang cạnh tranh về vốn: Micron giảm hơn 1%, trong khi Marvell và Intel mỗi hãng giảm hơn 2%.
Nvidia tăng hơn 3% và Meta tăng 6% khi báo cáo rằng cơ cấu chi phí trí tuệ nhân tạo của họ đang được cải thiện, trong khi Kospi của Seoul tăng thêm 2,5% chỉ sau một đêm trên hào quang niêm yết. Sự phân bổ hỏa lực đó làm hài lòng các chỉ số tăng trưởng và khiến chỉ số Dow chịu trọng số về giá phải đứng nhìn từ vỉa hè; chỉ số blue-chip chỉ giảm dưới 1% tuần này so với mức tăng trên 1% của S&P 500 và Nasdaq Composite.
Các cảnh báo của các chiến lược gia được thực hiện vào thứ Sáu đã coi tổ hợp chip là rủi ro tập trung mới của thị trường và dẫn đến sự phá sản trong nửa cuối năm của giao dịch. Với việc Micron tăng hơn 200% từ đầu năm đến nay và một số công ty cùng ngành đã tăng gấp đôi, phép tính hưng phấn không hề tinh tế và sự ảm đạm tương đối của chỉ số Dow trong tuần này bắt đầu giống như một đặc điểm hơn là một sai sót.
Một ủy ban diều hâu đã loại bỏ mạng lưới an toàn
các tỷ lệ phông nền không có đệm bên dưới bất kỳ phông nền nào. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của tháng 5 tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước, biểu đồ chấm tháng 6 đã nâng dự báo trung bình cuối năm của ủy ban lên 3,8% và thị trường tương lai hiện chỉ định xác suất một phần tư cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 28 đến 29 tháng 7, với việc cắt giảm có hiệu lực vào năm 2026.
Chứng khoán đang ghi nhận một ngân hàng trung ương đã từ bỏ xu hướng nới lỏng của mình, khiến bảng xếp hạng hoàn toàn dựa vào thu nhập và chi tiêu trí tuệ nhân tạo để biện minh cho mỗi mức cao mới. Sự sắp xếp đó cho đến nay đã có hiệu quả; nó cũng tập trung nhược điểm vào bất kỳ điểm dữ liệu nào làm khó cho trường hợp tăng giá.
Thứ ba nắm giữ chốt
Chỉ số CPI tháng 6 của Mỹ sẽ hạ cánh vào thứ Ba lúc 12:30 GMT, sau đó là hai ngày điều trần trước quốc hội từ chính phủ Mỹ. Fed ghế lúc 14:00 GMT vào Thứ Ba và Thứ Tư, giá sản xuất vào Thứ Tư và doanh số bán lẻ vào Thứ Năm lúc 12:30 GMT. Mức tiêu đề 4,2% của tháng 5 chủ yếu được thúc đẩy bởi chi phí năng lượng tăng cao do chiến tranh và tháng 6 bao gồm các tuần mà dòng Hormuz phục hồi trước khi tăng trở lại.
Một bản in nóng chuyển suy đoán về việc tăng giá thành trường hợp cơ bản và trao băng ghi âm cho lần thử nghiệm thực sự đầu tiên kể từ tháng Tư; một người mát mẻ mua tan chảy hai tuần nữa. Dù bằng cách nào, con số đó sẽ tác động đến chỉ số Dow nhiều hơn bất kỳ điều gì được phát hành từ Washington hoặc Tehran trong tuần này.
Các cấp độ kỹ thuật của Dow Jones
Mức kháng cự: Mức cao nhất của ngày thứ Sáu là 52.668 là rào cản đầu tiên, trước ngưỡng 53.000 và mức kỷ lục của ngày thứ Tư là 53.333. Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày đang giảm dần từ mức quá mua gần 79, do đó, một cú hích mới lên kỷ lục cần có chất xúc tác thay vì chỉ động lượng.
Hỗ trợ: Mức thấp trong phiên ở mức 52.410 giữ vững ngưỡng 52.400, với tay cầm 52.000 bên dưới và Đường Trung bình Động Hàm mũ 50 ngày thấp hơn nhiều ở mức 51.126, một đường mà chỉ số này chưa kiểm tra kể từ đợt phục hồi tháng 4.
Xu hướng: Cao hơn khi mức 52.400 được giữ vững. Khoảng dừng kéo dài hai ngày được hiểu là tiêu hóa chứ không phải phân phối, và việc kiểm tra lại 53.333 vẫn là con đường ít bị cản trở nhất đối với báo cáo lạm phát hôm thứ Ba; mức đóng cửa hàng ngày dưới 52.400 là diễn biến đầu tiên có thể thay đổi nhận định đó.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Dow Jones
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được tổng hợp từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất ở Mỹ. Chỉ số này được tính trọng số theo giá thay vì tính theo vốn hóa. Nó được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu cấu thành và chia chúng cho hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được thành lập bởi Charles Dow, người cũng là người sáng lập Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, nó đã bị chỉ trích vì không đủ tính đại diện vì nó chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập công ty hàng quý là kết quả chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô toàn cầu và của Hoa Kỳ cũng đóng góp vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) quy định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng mà nhiều tập đoàn phụ thuộc rất nhiều vào đó. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác ảnh hưởng đến các quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng khi cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đặt ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng tham gia rộng rãi hơn; và phân phối khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một loại chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số ở mức giá định trước trong tương lai. Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần của danh mục cổ phiếu DJIA đa dạng, do đó mang lại khả năng tiếp cận chỉ số tổng thể.
