các Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) giao dịch gần mức 52.250 vào thứ Sáu, giảm gần 300 điểm vào cuối phiên kỳ lạ nhất trong tháng. Chỉ số này trượt xuống mức 52.000 trong nửa đầu ngày, tăng hơn 600 điểm nhờ chỉ số tâm lý người tiêu dùng mạnh nhất kể từ tháng 2 và đã dành cả buổi chiều để đưa toàn bộ chỉ số trở lại phạm vi buổi sáng. Chỉ số trung bình vẫn dao động gần như không thay đổi trong tuần, trong khi các chỉ số chuẩn rộng hơn lại giảm.
Tin vui, tịch thu kịp thời
Dữ liệu buổi sáng đưa ra rất ít hướng đi. Số lượng nhà ở mới xây dựng đạt tốc độ hàng năm là 1,43 triệu so với mức đồng thuận 1,31 triệu, giấy phép xây dựng giảm xuống còn khoảng 1,37 triệu và sản xuất công nghiệp chỉ tăng 0,1% MoM so với mức 0,2% dự kiến. Dù vậy, băng vẫn tiếp tục giảm, in ấn phiên của nó ở mức thấp chỉ dưới 52.000 trước thời điểm 14:00 GMT.
Bản phát hành lúc 14:00 GMT đã viết lại phiên giao dịch với Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 7 của Đại học Michigan tăng lên 54,4 so với mức đồng thuận 51, mức mạnh nhất kể từ khi chiến tranh bắt đầu vào tháng Hai. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng trong một năm giảm xuống 4,2%, mức thấp nhất kể từ tháng 3, trong khi thước đo 5 năm giữ ở mức 3,3%. Các thuật toán đã thực hiện điều hiển nhiên đầu tiên và đẩy chỉ số này tăng hơn 600 điểm từ mức thấp xuống khu vực 52.600 trong vòng một giờ.
Sự đảo ngược xảy ra trong cùng một khoảng thời gian. Một cuộc bỏ phiếu Cục Dự trữ Liên bang Thành viên ủy ban (Fed) đã sử dụng bài phát biểu cuối cùng theo lịch trình trước cuộc họp để thông báo rằng các đối tác kinh doanh hiện muốn có hành động đối với lạm phát, một ngày sau khi một cử tri khác tranh luận về mức cao hơn một cách khiêm tốn. tỷ giá. Người tiêu dùng vui vẻ hơn với kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt không phải là lý do để thư giãn. Đó là sự cho phép để di chuyển.
Tỷ giá tương lai đồng ý với cách đọc đó. Định giá cho thấy có khoảng 86% khả năng giữ giá vào ngày 29 tháng 7, gần 57% khả năng có ít nhất một lần tăng giá vào tháng 9 và gần 4/5 khả năng có ít nhất một lần tăng giá vào tháng 12. Việc mất điện bắt đầu vào thứ Bảy, khiến cho những quan điểm diều hâu của ngày thứ Sáu vẫn chưa được đưa ra quyết định.
Chỉ mục đã bỏ qua vấn đề
Bảng điểm hàng tuần giải thích việc luân chuyển. S&P 500 giảm hơn 1% trong tuần và NASDAQ giảm hơn 2%, trong khi tổ hợp bán dẫn đã giảm hơn 17% trong tháng này cùng với việc một công ty khởi nghiệp Trung Quốc tuyên bố mô hình nguồn mở mới của họ đã thu hẹp khoảng cách với các hệ thống trí tuệ nhân tạo hàng đầu của Mỹ. Netflix (NFLX) giao dịch thấp hơn 8% do hướng dẫn không làm dịu được nỗi lo tăng trưởng chậm lại.
Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones hầu như không sở hữu những rủi ro đó và những gì nó sở hữu đang hoạt động. Du khách (TRV) giao dịch cao hơn 8% sau khi báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 10,04 USD so với mức đồng thuận 5,41 USD về thu nhập ròng gần 2,2 tỷ USD, loại báo cáo di chuyển mức trung bình tính theo giá nhiều hơn bất kỳ lời xin lỗi nào của nhà sản xuất chip. Ngay cả nhóm công nghệ của chỉ số cũng dành cả ngày để cải tổ lại, với Táo (AAPL) vượt qua Nvidia (NVDA) là công ty có giá trị nhất của Mỹ.
Bối cảnh vĩ mô của vòng quay đó là xung đột ngày càng mở rộng hơn là hạ nhiệt. Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ (CENTCOM) báo cáo đêm thứ sáu liên tiếp không kích vào hàng chục mục tiêu, với chiến dịch hiện đã tiếp cận các cây cầu và tuyến đường tiếp tế nội địa, thêm nhiều máy bay chiến đấu di chuyển vào chiến trường và lệnh phong tỏa hải quân các cảng của Iran có hiệu lực trở lại.
Iran đáp trả khắp vùng Vịnh bằng các cuộc tấn công được tuyên bố nhằm vào lực lượng Mỹ ở Syria và Bahrain, tấn công vào nhà máy khử muối của Kuwait và đe dọa nhắm mục tiêu vào tàu bè trừ khi lực lượng Mỹ rời khỏi eo biển Hormuz. Lệnh ngừng bắn vào tháng trước đã không còn hiệu lực và Dầu thô trung cấp West Texas giữ trên 81,00 USD với Brent trên 86,00 USD: đủ cao để nuôi dưỡng câu chuyện lạm phát, chưa đủ cao để phá vỡ cổ phiếu và chính xác là sự kết hợp có lợi cho dòng tiền công nghiệp hơn là công nghệ dài hạn.
Một bản in thật bị chôn vùi trong đống thu nhập
Lịch tuần tới thuộc về thu nhập trước tiên, với 3M (MM) vào thứ ba, IBM (IBM) vào thứ Tư, Honeywell (HON) vào thứ năm, và American Express (AXP) bên cạnh Verizon (VZ) vào thứ Sáu, tất cả các báo cáo đều được đưa ra sau khi một công ty bảo hiểm vừa thiết lập lại tiêu chuẩn đánh giá chỉ số Dow trông như thế nào. Kết quả ngày thứ Tư từ Bảng chữ cái (GOOGL) Và Tesla (TSLA) là những sự kiện mà băng rộng hơn giao dịch và bất kỳ sự chao đảo mới nào trong việc chi tiêu vốn cho trí tuệ nhân tạo sẽ thuộc về phía sổ cái của NASDAQ.
Tấm macro mỏng hơn nhưng mang bản in quyết định duy nhất của tuần. Bảng lương trung bình ADP trong bốn tuần sẽ đến vào Thứ Ba lúc 12:15 GMT và yêu cầu thất nghiệp tiếp theo vào Thứ Năm lúc 12:30 GMT với mức đồng thuận là 212K so với 208K trước đó. Các sự kiện dải đỏ, các chỉ số sơ bộ về Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) Sản xuất và Dịch vụ Toàn cầu của S&P, sẽ diễn ra vào Thứ Sáu lúc 13:45 GMT so với các mức trước đó là 53,9 và 51,2, với doanh số bán nhà mới tháng 6 sẽ vào lúc 14:00 GMT.
Với việc ủy ban im lặng cho đến khi có quyết định ngày 29 tháng 7, bản in PMI hôm thứ Sáu là bằng chứng cấp cao cuối cùng mà phe nào nhận được. Con số sản xuất tăng cao cùng với chi phí đầu vào của Dầu thô ở mức này sẽ khiến khả năng tăng giá trong cuộc họp trở nên khó khăn hơn, trong khi một sai lầm sẽ trao cho những chú chim bồ câu chiếc phao cứu sinh theo lịch trình duy nhất của họ.
Kháng cự, hỗ trợ và thiên vị
Mức kháng cự: Khu vực 52.600 đã giới hạn mức tăng hôm thứ Sáu và được coi là rào cản đầu tiên, trước ngưỡng 52.800 đã quay trở lại kể từ khi lập kỷ lục. Ngoài ra, mức cao nhất mọi thời đại chỉ trên 53.300 vẫn là mức mà phe bò đã từ bỏ vào đầu tháng này.
Hỗ trợ: Mức giảm xuống dưới 52.000 vào thứ Sáu là mức quan trọng trong tuần tới. Mất nó sẽ mở ra khu vực 51.400, nơi Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đang tăng tạo ra mức sàn động đầu tiên.
Xu hướng: Giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic hàng ngày giảm xuống từ ranh giới quá mua, chỉ số này in các mức cao thấp hơn bên dưới kỷ lục của nó và câu chuyện tỷ giá hiện đang đi ngược lại với xu hướng hiện tại. cổ phiếu thành một ngân hàng trung ương im lặng. Các cuộc biểu tình hướng tới khu vực 52.600 là để bán và chỉ mức đóng cửa hàng ngày trên 52.800 mới đưa kỷ lục trở lại.
Biểu đồ Dow Jones 5 phút
Câu hỏi thường gặp về Dow Jones
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được tổng hợp từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất ở Mỹ. Chỉ số này được tính trọng số theo giá thay vì tính theo vốn hóa. Nó được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu cấu thành và chia chúng cho hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được thành lập bởi Charles Dow, người cũng là người sáng lập Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, nó đã bị chỉ trích vì không đủ tính đại diện vì nó chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập công ty hàng quý là kết quả chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô toàn cầu và của Hoa Kỳ cũng đóng góp vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) quy định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng mà nhiều tập đoàn phụ thuộc rất nhiều vào đó. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác ảnh hưởng đến các quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng khi cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đặt ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng tham gia rộng rãi hơn; và phân phối khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một loại chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số ở mức giá định trước trong tương lai. Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần của danh mục cổ phiếu DJIA đa dạng, do đó mang lại khả năng tiếp cận chỉ số tổng thể.
