GBP/USD đã mở đầu tuần mới với mức tăng mạnh về rủi ro hướng tới mức 1.3450 khi lệnh ngừng bắn giữa Mỹ-Iran và việc mở lại eo biển Hormuz đã khiến Dầu thô sụt giảm và nâng các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro. Toàn bộ động thái sau đó được giải quyết, khiến cặp tiền quay trở lại gần mức 1.3400, gần như chính xác ở mức bắt đầu. Sự nhẹ nhõm là có thật nhưng nông cạn và đồng đô la lặng lẽ đấu giá vào ngày thứ Tư. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cuộc họp đã làm phần còn lại.
Lệnh ngừng bắn thị trường chỉ tin nửa vời
Thỏa thuận châm ngòi cho động thái này, trên giấy tờ, là một bước đột phá, nhưng bản in đẹp lại gây ra sự hoài nghi. Đó là khuôn khổ sơ bộ: việc gia hạn ngừng bắn 60 ngày liên quan đến chương trình hạt nhân của Iran được đẩy vào các cuộc đàm phán sau đó và việc ký kết chính thức sẽ diễn ra vào thứ Sáu. Dầu thô giảm gần 5%, tuy nhiên phản ứng rủi ro trên diện rộng chỉ ở mức vừa phải, với hầu hết hoạt động mua đã được thực hiện vào tuần trước.
Đó là vấn đề đối với Bảng Anh, vốn không có chất xúc tác riêng vào thứ Hai và khiến xung lực rủi ro toàn cầu tăng cao hơn. Sau khi khoản cứu trợ được định giá, giao dịch mua tin đồn nhường chỗ cho giao dịch bán thực tế và Sterling quay trở lại điểm xuất phát.
Đồng đô la không chờ đợi sự cho phép
Dữ liệu hôm thứ Hai của Hoa Kỳ đã khiến đồng Đô la có mọi lý do để giảm giá, nhưng nó hầu như không hề nao núng. Chỉ số Sản xuất của Empire State ở New York đã giảm xuống 5,7 trong tháng 6 từ mức 19,6, thấp hơn nhiều so với mức đồng thuận 14, trong khi Sản xuất Công nghiệp tăng nhẹ 0,1% trong tháng 5 so với mức dự báo 0,3%. Trong hầu hết các ngày điều đó gây áp lực lên đồng Đô la; hai ngày trước khi có quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), thị trường không giao dịch theo khảo sát khu vực.
Fed được cho là sẽ giữ phạm vi mục tiêu ở mức 3,50% đến 3,75% vào thứ Tư, nhưng giọng điệu sẽ nghiêng về phía diều hâu. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 5 vượt gần 172 nghìn với tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở khoảng 4,3% và tỷ giá tương lai hiện định giá động thái tiếp theo là một đợt tăng thay vì cắt giảm: mức tăng tháng 12 thậm chí còn tốt hơn mức gần 57% và đến tháng 1, mức giữ giữ giảm xuống khoảng 35%, khiến mức tăng là trường hợp cơ bản. Điều đó mang lại cho các nhà giao dịch lý do để cắt giảm các vị thế bán Đô la trong sự kiện này và Bảng Anh, thiếu động lực trong nước, sẽ được mang theo.
Cuộn giữa các đường trung bình động
Trên biểu đồ hàng ngày, Bảng Anh được giữ trong một dải thắt chặt, với mức đóng cửa của ngày thứ Hai là gần 1,3400 nằm ngay trên Đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 200 kỳ ở tay cầm và đường EMA 50 kỳ giới hạn ở mức dưới 1,3450. Cả hai đã hội tụ trong khoảng 40 pip, mức nén theo sách giáo khoa dẫn đến sự mở rộng biến động chứ không phải hướng của nó. Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày (Stoch RSI) nằm ở mức trung bình gần 44, trung tính và nhất quán với mô hình nắm giữ, để lại 1,3400 làm điểm xoay mà FOMC sẽ quyết định.
Tuần được quyết định ở đâu
Thứ Ba chỉ mang đến Giấy phép xây dựng và Bắt đầu xây dựng nhà ở của Hoa Kỳ, gần 1,42 và 1,43 triệu; dữ liệu nhà ở cấp hai hiếm khi di chuyển một cặp chính trước Fed, vì vậy hãy mong đợi một phiên bình phương, yên tĩnh.
Thứ Tư đặt trước rủi ro trong nước của Bảng Anh. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Vương quốc Anh đạt mức 06:00 GMT, với lạm phát chung cuối cùng ở mức 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ lệ cơ bản được dự đoán sẽ tăng từ 2,5% lên 2,7%. Đây là kết luận cuối cùng vẫn mang đầy đủ năng lượng bổ sung của cuộc chiến, ngay cả khi lệnh ngừng bắn hiện chỉ ra một con đường phía trước nhẹ nhàng hơn.
Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ diễn ra vào lúc 12:30 GMT, trước sự kiện chính lúc 18:00 GMT: quyết định của Fed, các dự báo và biểu đồ dấu chấm, với cuộc họp báo lúc 18:30 GMT. Lệnh giữ bị khóa nên các dấu chấm và âm điệu là toàn bộ giao dịch. Bất kỳ sự gia tăng nào trong các dự báo đều làm gia tăng giá thầu của Đô la và gây áp lực lên GBP/USD; một thông điệp nhẹ nhàng hơn là con đường rõ ràng nhất của Bảng Anh để đi cao hơn. Ngân hàng Anh (BoE) tiếp theo vào thứ Năm với dự kiến nắm giữ cổ phiếu của riêng mình.
Mức kháng cự: Nguồn cung ngắn hạn nằm ở khoảng 1,3450, mức giới hạn mức tăng đột biến của ngày thứ Hai và phù hợp với đường 50 EMA. Một sự phá vỡ rõ ràng và giữ ở trên nó sẽ mở ra tay cầm 1.3500, chỉ còn một chút cản trở cho đến mức 1.3550.
Hỗ trợ: Tay cầm 1.3400 là điểm xoay ngay lập tức, được bảo vệ bởi đường EMA 200 ngay bên dưới mức đóng cửa. Giá thầu Đô la do Fed điều hành thông qua nó cho thấy mức 1,3350, sau đó là cạnh dưới của phạm vi gần đây.
Xu hướng: Giảm nhẹ vào thứ Tư. Không có chất xúc tác nào ở Vương quốc Anh trước khi công bố CPI và đồng Đô la chiếm thế thượng phong trong định vị, con đường ít trở ngại nhất là tiến tới mức 1,3400. Chỉ có Fed ôn hòa hoặc các chấm mềm mới lật ngược được điều đó và đưa 1,3450 và 1,3500 trở lại hoạt động.
Biểu đồ hàng ngày GBP/USD
Đồng bảng Anh (GBP) là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới (886 AD) và là tiền tệ chính thức của Vương quốc Anh. Đây là đơn vị ngoại hối (FX) được giao dịch nhiều thứ tư trên thế giới, chiếm 12% tổng số giao dịch, trung bình 630 tỷ USD mỗi ngày, theo dữ liệu năm 2022. Các cặp giao dịch chính của nó là GBP/USD, còn được gọi là ‘Cable’, chiếm 11% FX, GBP/JPY hoặc ‘Rồng’ như cách các nhà giao dịch gọi (3%) và EUR/GBP (2%). Đồng bảng Anh được phát hành bởi Ngân hàng Anh (BoE).
Yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của Đồng bảng Anh là chính sách tiền tệ do Ngân hàng Anh quyết định. BoE đưa ra quyết định dựa trên việc liệu họ có đạt được mục tiêu chính là “ổn định giá cả” hay không – tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được điều này là điều chỉnh lãi suất. Khi lạm phát quá cao, BoE sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến người dân và doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc tiếp cận tín dụng. Điều này nhìn chung là tích cực đối với GBP, vì lãi suất cao hơn khiến Vương quốc Anh trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền. Khi lạm phát giảm xuống quá thấp đó là dấu hiệu tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Trong kịch bản này, BoE sẽ xem xét hạ lãi suất nhằm hạ lãi suất tín dụng để doanh nghiệp vay thêm để đầu tư vào các dự án tạo tăng trưởng.
Công bố dữ liệu đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị của Đồng bảng Anh. Các chỉ số như GDP, PMI Sản xuất và Dịch vụ cũng như việc làm đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của GBP. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho Sterling. Nó không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích BoE tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng GBP. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Bảng Anh có thể sẽ giảm.
Một bản phát hành dữ liệu quan trọng khác cho Bảng Anh là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được nhiều người ưa chuộng, đồng tiền của quốc gia đó sẽ được hưởng lợi hoàn toàn từ nhu cầu tăng thêm được tạo ra từ những người mua nước ngoài đang tìm mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân thương mại âm.
