Đồng Đô la Úc (AUD) kết thúc phiên giao dịch thứ Năm với mức tăng, một kết quả khá bất ngờ khi thị trường lao động vừa ghi nhận những số liệu tệ nhất trong nhiều tháng.
Số liệu Thay đổi Việc làm tháng 4 cho thấy nền kinh tế mất 18.600 việc làm, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng tăng 17.500 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,5% từ 4,3%, trong khi số lượng việc làm toàn thời gian giảm mạnh nhất. Những dữ liệu này thông thường sẽ gây áp lực lên đồng AUD, nhưng trên thực tế đồng tiền này lại phục hồi trong phiên Mỹ.
Lạc quan “vay mượn” từ bên ngoài
Nguyên nhân chủ yếu đến từ thị trường quốc tế. Khẩu vị rủi ro tăng mạnh trong phiên Mỹ sau các tin đồn rằng một thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran sắp được công bố. Điều này khiến đồng USD suy yếu và hỗ trợ các đồng tiền có độ nhạy cao với rủi ro như AUD.
Tuy nhiên, sự lạc quan này khá mong manh. Các cuộc đàm phán vẫn chưa đạt kết quả cuối cùng. Iran vẫn muốn áp dụng phí đối với các tàu đi qua Eo biển Hormuz và tiếp tục từ chối đưa vấn đề vật liệu hạt nhân vào bàn đàm phán – những điều mà Washington coi là không thể chấp nhận. Vì vậy, thỏa thuận ngừng bắn mà thị trường kỳ vọng vẫn chưa xuất hiện, khiến đà tăng của AUD dựa trên một nền tảng khá yếu.
Dữ liệu lao động bị thị trường phớt lờ
Báo cáo việc làm làm suy yếu đáng kể lập luận rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục duy trì lập trường cứng rắn.
- Việc làm giảm.
- Tỷ lệ thất nghiệp tăng.
- Việc làm toàn thời gian suy yếu.
Đây đều là những tín hiệu thường thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện cũng đang dần nghiêng theo kịch bản này.
Việc AUD vẫn tăng bất chấp dữ liệu yếu cho thấy tâm lý “risk-on” đang lấn át các yếu tố cơ bản hơn là phản ánh niềm tin thực sự vào triển vọng kinh tế Úc.
Bài kiểm tra thực sự sẽ đến vào tuần tới
Lịch kinh tế trong nước ngày thứ Sáu khá trống vắng. Sự kiện quan trọng nhất sẽ là:
- CPI hàng tháng của Úc (thứ Tư tuần tới).
- Chi tiêu vốn tư nhân quý I (thứ Năm).
Lạm phát gần nhất ở mức:
- CPI tổng thể: 4,6% YoY
- CPI lõi (trimmed mean): 3,3% YoY
Nếu dữ liệu CPI sắp tới yếu hơn kỳ vọng, kết hợp với báo cáo việc làm thất vọng tuần này, khả năng RBA cắt giảm lãi suất sẽ được củng cố đáng kể.
Ở phía Mỹ, việc bổ nhiệm Chủ tịch mới của Fed vào thứ Sáu cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong tuần tới.
Góc nhìn kỹ thuật AUD/USD
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD vẫn đang giao dịch phía trên đường EMA 50 ngày quanh 0,7100, giúp xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về tăng giá.
Kháng cự:
- 0,7150
- 0,7200
Hỗ trợ:
- 0,7100 (EMA 50 ngày)
- 0,7050
Nhìn chung, đợt phục hồi hiện tại vẫn được xác nhận trên biểu đồ kỹ thuật, nhưng các yếu tố cơ bản lại đang phát tín hiệu ngược lại. Vì vậy, quan điểm thận trọng là ưu tiên bán ở vùng giá tăng mạnh thay vì đuổi theo đà tăng, đặc biệt nếu kỳ vọng về thỏa thuận Mỹ – Iran tiếp tục suy yếu.
Phân tích kỹ thuật
Trên biểu đồ 5 phút, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,7150. Cặp tiền duy trì thiên hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giá đang nằm thấp hơn một chút so với mức mở cửa ngày tại 0,7153, khiến vùng này trở thành ngưỡng cản gần nhất dù chưa xuất hiện các đường trung bình động hay vùng kháng cự kỹ thuật đáng chú ý trên khung thời gian này. Chỉ báo Stochastic RSI đã giảm về vùng thấp hơn, cho thấy động lượng giảm đang gia tăng sau những nỗ lực ổn định trước đó.
Ở chiều giảm, nếu giá phá vỡ và duy trì dưới ngưỡng 0,7150, thị trường có thể đối mặt với áp lực bán mạnh hơn khi phe gấu tiếp tục kiểm soát trong lúc giá còn nằm dưới mốc mở cửa 0,7153. Ngược lại, để làm suy yếu xu hướng giảm hiện tại, phe mua cần đưa giá trở lại và duy trì trên 0,7153. Khi đó, một nhịp phục hồi kỹ thuật có thể xuất hiện, đặc biệt nếu các chỉ báo động lượng bắt đầu quay đầu tăng từ vùng thấp.
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD vẫn giao dịch quanh mức 0,7150. Cặp tiền duy trì triển vọng tích cực trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên đường EMA 50 ngày tại 0,7114 và EMA 200 ngày tại 0,6862, cho thấy xu hướng tăng lớn hơn vẫn được bảo toàn bất chấp giai đoạn điều chỉnh sau các đỉnh thiết lập trong tuần trước. Chỉ báo Stochastic RSI hiện giảm về quanh mức 36, cho thấy động lượng tăng đã hạ nhiệt nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, hàm ý rằng đợt điều chỉnh hiện tại vẫn mang tính kỹ thuật trong bối cảnh xu hướng tăng chính chưa bị phá vỡ.
Ở phía dưới, vùng hỗ trợ gần nhất được xác định quanh 0,7150, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 0,7114. Nếu giá đóng cửa ngày dưới vùng này, mục tiêu tiếp theo có thể là EMA 200 ngày tại 0,6862. Trong khi đó, chưa có vùng kháng cự nổi bật nào được xác nhận bởi các chỉ báo hiện tại, vì vậy phe mua sẽ cần một đợt bứt phá mạnh kèm lực cầu mới để khôi phục động lượng tăng trong những phiên tới.
(Phân tích kỹ thuật trong bài viết này được hỗ trợ bởi công cụ AI.)
Một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến đồng Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập. Bên cạnh đó, vì Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt – mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này – cũng có ảnh hưởng đáng kể đến AUD. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tăng trưởng kinh tế và cán cân thương mại của Úc cũng là những yếu tố then chốt. Ngoài ra, tâm lý thị trường toàn cầu cũng đóng vai trò quan trọng: khi nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro (risk-on), AUD thường được hưởng lợi; ngược lại, trong môi trường né tránh rủi ro (risk-off), đồng tiền này thường chịu áp lực.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng AUD thông qua việc điều chỉnh lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất chung của nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì lạm phát ổn định trong khoảng 2–3%. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác thường hỗ trợ AUD, trong khi lãi suất thấp hơn thường gây áp lực giảm giá. Ngoài ra, RBA cũng có thể sử dụng các công cụ như nới lỏng định lượng (QE) hoặc thắt chặt định lượng (QT), trong đó QE thường bất lợi cho AUD còn QT có xu hướng hỗ trợ đồng tiền này.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên tình hình kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của AUD. Khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng mạnh, nhu cầu nhập khẩu nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ từ Úc tăng lên, qua đó thúc đẩy nhu cầu đối với AUD và hỗ trợ đồng tiền này tăng giá. Ngược lại, khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn dự kiến, AUD thường chịu áp lực giảm. Vì vậy, các dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến AUD và các cặp tiền liên quan.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc với giá trị khoảng 118 tỷ USD mỗi năm theo số liệu năm 2021, trong đó Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt thường là yếu tố dẫn dắt AUD. Khi giá quặng sắt tăng, nhu cầu đối với AUD thường tăng theo, giúp đồng tiền này mạnh lên. Ngược lại, khi giá quặng sắt giảm, AUD có xu hướng suy yếu. Giá quặng sắt cao cũng thường góp phần cải thiện cán cân thương mại của Úc, từ đó hỗ trợ đồng AUD.
Cán cân thương mại, phản ánh chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia, cũng là yếu tố quan trọng đối với AUD. Nếu Úc xuất khẩu mạnh và tạo ra thặng dư thương mại, đồng AUD thường được hỗ trợ nhờ nhu cầu mua AUD từ các đối tác nước ngoài. Ngược lại, nếu cán cân thương mại chuyển sang thâm hụt, điều này có thể gây áp lực giảm giá lên đồng tiền của Úc.
