AUD/USD giảm khoảng 0,2% trong phiên thứ Năm xuống quanh vùng 0.7205, điều chỉnh khỏi vùng đỉnh nhiều năm ngay dưới 0.7280 được thiết lập trước đó trong phiên. Nhịp pullback này xuất hiện sau đợt tăng mạnh khoảng 175 pip từ vùng swing low ngày 1/5 quanh 0.7105, với xu hướng được xây dựng dựa trên chuỗi higher low kể từ cuối tháng 4 trước khi đà tăng chững lại tại vùng kháng cự mới.
Ở phía đồng USD, catalyst chính vẫn là lệnh ngừng bắn Mỹ–Iran cùng tình hình tại eo biển Hormuz. Hôm thứ Tư, Dollar Index giảm xuống gần 97.60 — mức thấp nhất trong ba tháng — sau khi Nhà Trắng phát tín hiệu đang tiến gần tới một biên bản ghi nhớ với Tehran và Tổng thống Trump tạm dừng các nỗ lực do Mỹ dẫn đầu nhằm hỗ trợ các tàu mắc kẹt rời khỏi eo biển trong lúc các cuộc đàm phán tiếp tục diễn ra.
Sự lạc quan này làm suy yếu nhu cầu trú ẩn đối với đồng bạc xanh và hỗ trợ các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD. Tuy nhiên, nhịp phục hồi nhẹ của USD trong phiên thứ Năm cho thấy thị trường đang trở nên thận trọng hơn khi giao dịch dựa trên kỳ vọng tích cực bắt đầu hạ nhiệt. Dữ liệu Nonfarm Payrolls (NFP) của Mỹ công bố vào thứ Sáu sẽ là phép thử quan trọng tiếp theo, với kỳ vọng thị trường quanh mức 62K so với mức trước đó là 178K.
Đối với đồng Đô la Úc (AUD), Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hôm thứ Ba đã nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35%, đánh dấu lần tăng thứ ba liên tiếp trong năm 2026 với tỷ lệ bỏ phiếu 8-1, đồng thời phát tín hiệu có thể tạm dừng để theo dõi tác động của cú sốc năng lượng từ Trung Đông lên lạm phát nội địa.
Tuy nhiên, dữ liệu cán cân thương mại tháng 3 công bố hôm thứ Năm đã làm suy yếu bối cảnh hawkish này khi bất ngờ chuyển sang thâm hụt 1,84 tỷ AUD do xuất khẩu giảm 2,7% MoM, trái ngược với kỳ vọng thặng dư 4,25 tỷ AUD. Đây được xem là yếu tố nội địa chính hạn chế đà tăng của AUD/USD gần vùng đỉnh nhiều năm.
Trên biểu đồ H4, AUD/USD hiện giao dịch tại 0.7203. Cặp tiền vẫn duy trì cấu trúc tích cực trong ngắn hạn khi giá nằm trên đường EMA 200 kỳ tại 0.7125, cho thấy xu hướng phục hồi tổng thể vẫn được giữ vững bất chấp nhịp điều chỉnh gần đây từ vùng đỉnh tuần trước.
Chỉ báo Stochastic RSI đã hạ nhiệt khỏi vùng quá mua nhưng vẫn nằm trong vùng tích cực, cho thấy động lượng tăng đang chậm lại thay vì đảo chiều hoàn toàn ở thời điểm hiện tại.
Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại EMA 200 kỳ quanh 0.7125. Nếu vùng này bị breakdown, cấu trúc bullish sẽ suy yếu và mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn về các vùng đáy của range trước đó.
Miễn là phe mua vẫn bảo vệ được đường MA này trên basis đóng nến, bias tổng thể nhiều khả năng vẫn nghiêng về phía tăng, với các nhịp điều chỉnh về EMA tiếp tục được xem là cơ hội buy-the-dip trong bối cảnh chưa xuất hiện tín hiệu breakdown động lượng rõ ràng.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc (AUD)
Một trong những yếu tố quan trọng nhất tác động đến đồng Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất được thiết lập bởi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Vì Úc là quốc gia giàu tài nguyên, một catalyst lớn khác là giá Quặng Sắt — mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng là yếu tố quan trọng, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường — liệu nhà đầu tư đang ưu tiên tài sản rủi ro (risk-on) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (risk-off) — cũng ảnh hưởng đến AUD, trong đó môi trường risk-on thường tích cực cho đồng tiền này.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến AUD thông qua việc thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc cho vay lẫn nhau. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất chung trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì lạm phát ổn định trong khoảng 2–3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm.
Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác thường hỗ trợ AUD, và ngược lại nếu lãi suất ở mức thấp hơn. RBA cũng có thể sử dụng các chính sách nới lỏng định lượng (QE) hoặc thắt chặt định lượng (QT) để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó QE thường tiêu cực cho AUD còn QT thường tích cực cho đồng tiền này.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của AUD. Khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng mạnh, quốc gia này sẽ nhập khẩu nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm gia tăng nhu cầu đối với AUD và hỗ trợ đồng tiền này tăng giá. Ngược lại, khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng, AUD thường chịu áp lực giảm. Vì vậy, các dữ liệu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc nếu tích cực hoặc tiêu cực bất ngờ thường tác động trực tiếp đến AUD và các cặp tiền liên quan.
Quặng Sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, đóng góp khoảng 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến xuất khẩu chính. Do đó, giá Quặng Sắt có thể trở thành động lực quan trọng của AUD. Thông thường, nếu giá Quặng Sắt tăng, AUD cũng sẽ tăng do nhu cầu tổng thể đối với đồng tiền này gia tăng. Ngược lại, nếu giá Quặng Sắt giảm, AUD thường suy yếu. Giá Quặng Sắt cao cũng làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại tích cực, điều này cũng hỗ trợ AUD.
Cán cân thương mại — chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia — cũng là một yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của AUD. Nếu Úc tạo ra các mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền nước này sẽ tăng giá nhờ lượng cầu phát sinh từ các nhà nhập khẩu nước ngoài muốn mua hàng hóa Úc vượt quá số tiền Úc chi cho nhập khẩu. Vì vậy, cán cân thương mại dương sẽ hỗ trợ AUD, trong khi cán cân thương mại âm sẽ gây tác động ngược lại.
