Trong bối cảnh áp lực nợ trái phiếu vẫn ở mức cao, Novaland tiếp tục ghi nhận thêm trái chủ nước ngoài thực hiện chuyển đổi sang cổ phần.
CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) báo cáo kết quả chuyển đổi một phần trái phiếu quốc tế thành cổ phiếu. Theo đó, có 15 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi gần 3.38 triệu USD, tương đương hơn 84 tỷ đồng (áp dụng theo mức tỷ giá cố định 24,960 đồng/USD), được hoán đổi thành 2,477,925 cổ phiếu phổ thông.
Giá chuyển đổi được xác định là 34,000 đồng/cp, cao hơn gấp 2.4 lần so với thị giá cổ phiếu NVL tại phiên đóng cửa ngày 03/04 là 14,300 đồng/cp. Trái chủ thực hiện quyền chuyển đổi trong đợt này là BNP Paribas Financial Markets, tổ chức tài chính có trụ sở tại Paris, Cộng hòa Pháp.
Giao dịch được thực hiện vào ngày 31/03, qua đó giúp vốn điều lệ của Novaland tăng thêm gần 25 tỷ đồng, lên gần 22,345 tỷ đồng.
Lô trái phiếu chuyển đổi này được NVL phát hành từ ngày 16/07/2021, gồm 1,500 trái phiếu với giá bán 200,000 USD mỗi trái phiếu, tương ứng tổng giá trị 300 triệu USD, kỳ hạn đến ngày 30/06/2027 và lãi suất 5.25%/năm. Nguồn vốn thu về được doanh nghiệp sử dụng để bổ sung cho hoạt động đầu tư, kinh doanh và các nhu cầu tài chính khác.
Động thái tiếp tục sử dụng cổ phiếu để cấn trừ nghĩa vụ nợ trái phiếu diễn ra trong bối cảnh tổng nợ vay tài chính của Novaland vẫn duy trì ở mức cao, gần 67.4 ngàn tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2025, trong đó dư nợ trái phiếu khoảng 25 ngàn tỷ đồng.
Thực tế, đây không phải lần đầu NVL áp dụng phương án này. Vào cuối năm 2025, 4 nhà đầu tư nước ngoài đã thực hiện chuyển đổi tổng cộng 133 trái phiếu, tương đương 747 tỷ đồng, sang gần 20.8 triệu cp NVL.
Vào đầu năm nay, NVL cũng đã hoàn tất phát hành gần 164 triệu cp để hoán đổi khoản nợ hơn 2,577 tỷ đồng cho hai chủ nợ là CTCP Novagroup và CTCP Diamond Properties, theo mức giá phát hành 15,747 đồng/cp.
* Phiên cuối năm, Novaland kịp phát hành hơn 184 triệu cp để hoán đổi nợ và chuẩn bị thêm đợt mới
Năm 2026, NVL đặt mục tiêu đạt 22,715 tỷ đồng doanh thu, gấp 3.2 lần so với kết quả năm 2025. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ tương đương năm trước, 1,852 tỷ đồng.
NVL cho biết sẽ tiếp tục theo đuổi các phương án huy động vốn với kế hoạch phát hành riêng lẻ 350 triệu cp chưa thực hiện trong năm 2025. Công ty đang tìm kiếm nhà đầu tư phù hợp để triển khai trong năm nay, đồng thời dự kiến nâng quy mô phát hành tối đa lên 800 triệu cp và điều chỉnh giá nhằm tối ưu lợi ích cổ đông.
Phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ trái phiếu cũng chưa thể triển khai trong năm trước do chưa đạt được sự đồng thuận từ trái chủ, nên dự kiến tiếp tục thực hiện trong năm 2026.
Với các khoản vay có quyền chuyển đổi, NVL cho biết đã huy động được 2,500 tỷ đồng trong năm 2025 với kỳ hạn 3 năm. Công ty đang tiếp tục tìm kiếm đối tác để triển khai thêm các phương án tương tự, trong bối cảnh HĐQT đánh giá đây vẫn là kênh huy động vốn còn dư địa.
Đối với gói trái phiếu quốc tế hơn 300 triệu USD, lãi suất 5.25% mỗi năm, công ty của ông Bùi Thành Nhơn dự kiến trình cổ đông phương án tái cấu trúc mới, bao gồm gia hạn thanh toán lãi và kéo dài kỳ hạn thêm 1 năm. Một phần trái phiếu cũng đã được chuyển đổi thành cổ phiếu.
* Novaland nhắm doanh thu kỷ lục hơn 22 ngàn tỷ, có thể chào bán 800 triệu cp riêng lẻ
