Đồng Đô la Úc tăng chưa tới 0,1% trong phiên thứ Hai, duy trì quanh vùng 0.7250 trong một phiên giao dịch đi ngang khác dưới ngưỡng kháng cự 0.7280. Đà tăng của AUD đã chững lại trong vài phiên gần đây sau khi chạm đỉnh cao nhất nhiều năm gần 0.7280 vào ngày 6/5, với nhiều lần thất bại trong việc phá vỡ vùng đỉnh khiến các mô hình nến thân nhỏ và bóng nến chồng lấn xuất hiện, cho thấy động lực tăng giá đang dần suy yếu.
Dữ liệu lạm phát tháng 4 của Trung Quốc được công bố trước đó trong phiên cho thấy mức tăng mạnh trên diện rộng. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,3% theo tháng, trái ngược dự báo giảm 0,1%, trong khi chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 2,8% theo năm, vượt xa mức kỳ vọng 1,5%. Thông thường, dữ liệu tích cực từ Trung Quốc sẽ hỗ trợ Đô la Úc thông qua kênh xuất khẩu hàng hóa do Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, tuy nhiên phản ứng của AUD khá hạn chế khi giới giao dịch đang chuẩn bị cho loạt dữ liệu quan trọng trong nước.
Thứ Ba sẽ là thời điểm công bố Ngân sách Liên bang Úc, nơi Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers được kỳ vọng sẽ đưa ra mức thâm hụt ngân sách thu hẹp còn khoảng 25 tỷ AUD, tương đương khoảng 0,8% GDP, cùng khoảng 64 tỷ AUD tiết kiệm ngân sách và kế hoạch dự trữ nhiên liệu vĩnh viễn trị giá 10 tỷ AUD nhằm đối phó với các cú sốc nguồn cung liên quan đến Iran. Dữ liệu Chỉ số Giá Tiền lương (WPI) quý I công bố vào thứ Tư, với dự báo tăng 0,8% theo quý và 3,3% theo năm, sẽ được theo dõi sát sao như một thước đo áp lực lạm phát dai dẳng, trước khi dữ liệu Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng được công bố vào thứ Năm.
Bối cảnh vĩ mô rộng hơn tiếp tục gây áp lực lên Đô la Úc. Việc eo biển Hormuz bị phong tỏa đã bước sang tháng thứ ba, trong khi nỗ lực của Washington nhằm mở lại tuyến hàng hải này vẫn đang chờ phản hồi từ Iran, cùng với các cuộc xung đột mới làm suy giảm hy vọng hạ nhiệt căng thẳng trong ngắn hạn dù giới chức vẫn tỏ ra lạc quan về các cuộc đàm phán hòa bình. Rủi ro gián đoạn nguồn cung năng lượng ở mức cao tiếp tục giữ kỳ vọng lạm phát toàn cầu ở mức “nóng” và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với Đô la Mỹ, qua đó hạn chế đà tăng của AUD dù chênh lệch lãi suất vẫn có lợi và giá hàng hóa duy trì tích cực. Úc đã ghi nhận thâm hụt thương mại hàng hóa lần đầu tiên sau hơn 8 năm trong tháng 3 do nhập khẩu nhiên liệu tăng vọt, và kế hoạch dự trữ nhiên liệu trong Ngân sách sắp tới phản ánh mức độ ảnh hưởng trực tiếp của cú sốc năng lượng đến chính sách nội địa.
Biểu đồ AUD/USD khung 15 phút.
Phân Tích Kỹ Thuật
Trên biểu đồ 15 phút, AUD/USD giao dịch tại mức 0.7251. Cặp tiền vẫn duy trì phía trên mức mở cửa trong ngày tại 0.7229, giữ thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi phe mua tiếp tục bảo vệ thành quả được xây dựng trong phiên Á. Chỉ báo Stochastic RSI đã phục hồi khỏi vùng quá bán và tiến về khu vực trung tính, cho thấy áp lực giảm đang suy yếu trong khi động lượng ngắn hạn bắt đầu ổn định trở lại.
Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ đầu tiên nằm tại mức mở cửa ngày quanh 0.7229. Nếu phá vỡ xuống dưới vùng này, điều đó có thể báo hiệu một pha điều chỉnh sâu hơn trong cấu trúc intraday hiện tại. Do chưa có các đường trung bình động hoặc vùng kháng cự cấu trúc đáng chú ý trên khung thời gian này, phía tăng hiện thiếu những vùng cản rõ ràng, khiến diễn biến giá chủ yếu bị chi phối bởi dao động động lượng quanh vùng giá hiện tại.
Trên biểu đồ 4 giờ, AUD/USD giao dịch tại 0.7251, tiếp tục duy trì thiên hướng tăng tích cực khi giá nằm vững phía trên đường EMA 200 kỳ tại 0.7131. Việc giá duy trì trên đường EMA dài hạn này cho thấy lực cầu nền tảng vẫn còn hiện diện, trong khi Stochastic RSI dao động quanh vùng 50 cho thấy động lượng tăng ở mức vừa phải nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua.
Ở chiều giảm, EMA 200 kỳ tại 0.7131 đóng vai trò là vùng hỗ trợ cấu trúc quan trọng nhất, và nếu giá phá vỡ dứt khoát xuống dưới khu vực này thì xu hướng tích cực hiện tại sẽ suy yếu đáng kể. Trong bối cảnh chưa xuất hiện các vùng kháng cự gần dựa trên những chỉ báo được cung cấp, phe mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn miễn là cặp tiền còn giao dịch phía trên đường trung bình động quan trọng này.
(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được hỗ trợ bởi công cụ AI.)
Một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập. Vì Úc là quốc gia giàu tài nguyên, một động lực lớn khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất nước này – quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng là yếu tố ảnh hưởng mạnh, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường – liệu nhà đầu tư đang ưa thích tài sản rủi ro (risk-on) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (risk-off) – cũng tác động đến AUD, trong đó tâm lý risk-on thường tích cực cho đồng tiền này.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đô la Úc (AUD) thông qua việc thiết lập mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng tại Úc. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì lạm phát ổn định trong khoảng 2–3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác thường hỗ trợ AUD, và ngược lại nếu lãi suất thấp hơn. RBA cũng có thể sử dụng các công cụ nới lỏng định lượng (QE) hoặc thắt chặt định lượng (QT) để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó QE thường tiêu cực cho AUD còn QT mang tính hỗ trợ.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng mạnh, nước này sẽ nhập khẩu nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, qua đó làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này đi lên. Ngược lại, khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng, AUD thường chịu áp lực giảm. Do đó, các dữ liệu kinh tế của Trung Quốc tích cực hoặc tiêu cực bất ngờ thường tác động trực tiếp đến AUD và các cặp tiền liên quan.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang về khoảng 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Vì vậy, giá quặng sắt là yếu tố quan trọng dẫn dắt Đô la Úc. Thông thường, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng theo do nhu cầu tổng thể đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao cũng làm tăng khả năng Úc ghi nhận thặng dư thương mại tích cực, điều này cũng hỗ trợ AUD.
Cán cân thương mại – chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia – là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của Đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng AUD sẽ tăng giá nhờ lượng cầu vượt trội từ các nhà mua nước ngoài muốn sở hữu hàng hóa xuất khẩu của Úc so với số tiền quốc gia này chi ra để nhập khẩu. Vì vậy, cán cân thương mại dương sẽ hỗ trợ AUD, trong khi cán cân âm sẽ tạo tác động ngược lại.
