Vàng (XAU/USD) củng cố các khoản lỗ vào thứ Hai khi đồng Đô la Mỹ (USD) vững chắc hơn và mức tăng giới hạn chốt lãi nhẹ sau đợt phục hồi của tuần trước từ mức thấp hơn bảy tháng là 3.941 USD. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.143 USD sau một thời gian ngắn leo lên trên mức 4.200 USD trong phiên giao dịch châu Á.
Bất chấp sự thoái lui trong ngày, xu hướng giảm trong ngắn hạn của Vàng dường như bị hạn chế sau khi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm yếu hơn dự kiến đã làm giảm kỳ vọng về một đợt giảm giá ngay lập tức. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất
Trong khi đó, rủi ro lạm phát do dầu gây ra cũng đang giảm bớt khi hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz tiếp tục được cải thiện sau khi ký Biên bản ghi nhớ (MoU) 60 ngày giữa Hoa Kỳ và Iran vào tháng trước. Điều này cho thấy Fed có thể không cần thắt chặt chính sách mạnh mẽ như thị trường đã kỳ vọng trước đây.
Tuy nhiên, chính sách tiền tệ dự kiến sẽ tiếp tục hạn chế cho đến khi lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt rõ ràng hơn. Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất tăng lãi suất là 56% tại cuộc họp tháng 9.
Mỹ và Iran vẫn chưa đạt được thỏa thuận cuối cùng, trong đó việc quản lý eo biển Hormuz trong tương lai đang nổi lên như một điểm mấu chốt. Tehran coi tuyến đường thủy chiến lược này nằm trong chủ quyền của mình và tìm cách áp đặt phí quá cảnh. Vòng đàm phán tiếp theo dự kiến sẽ tiếp tục vào cuối tuần này sau lễ tang của Lãnh đạo tối cao Iran.
Với những rủi ro địa chính trị vẫn còn tồn tại và kỳ vọng rằng Fed sẽ tiếp tục tăng chi phí vay, Đô la Mỹ tiếp tục thu hút người mua. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 101,07, tăng 0,20% trong ngày.
Đồng đô la Mỹ mạnh hơn khiến vàng trở nên đắt hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác, trong khi lãi suất cao hơn tỷ lệ làm giảm sức hấp dẫn của tài sản không sinh lời.
Nhìn về phía trước, lịch kinh tế Mỹ vẫn tương đối nhẹ nhàng trong tuần này. PMI Dịch vụ ISM đạt mức 54,0 vào tháng 6, phù hợp với kỳ vọng và đánh dấu tháng mở rộng thứ 23 liên tiếp, mặc dù chỉ số này đã giảm so với mức 54,5 vào tháng 5.
Các nhà giao dịch hiện chuyển sự chú ý sang Thay đổi việc làm ADP (trung bình 4 tuần) vào Thứ Ba, biên bản cuộc họp FOMC vào Thứ Tư và Ban đầu hàng tuần. Yêu cầu thất nghiệp vào thứ năm.
Những báo cáo này có thể đưa ra manh mối mới về động thái tiếp theo của Fed và ảnh hưởng đến hướng đi của đồng Đô la Mỹ và Vàng.
Phân tích kỹ thuật: XAU/USD giữ trên 4.000 USD, mức tăng vẫn còn hạn chế
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD đang dao động ngay dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày từ Dải Bollinger ở mức khoảng 4.146,96 USD, giữ cho mức đỉnh ngay lập tức bị giới hạn
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 46 gợi ý về xu hướng giảm, trong khi Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) giữ trong vùng tích cực, cho thấy những nỗ lực tăng giá vẫn có thể xảy ra nhưng chưa mang tính quyết định.
Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại trục SMA của Bollinger khoảng 4.147 USD, tiếp theo là hỗ trợ ngang ở mức 4.000 USD. Việc phá vỡ dưới mức đó có thể làm lộ Dải bollinger phía dưới gần mức 3.948 USD.
Ở phía trên, cần phải phá vỡ rõ ràng dải Bollinger phía trên gần mức 4.347 USD để mở lại con đường phục hồi mạnh mẽ hơn, với mức đóng cửa hàng ngày trên vùng đó có khả năng nghiêng lại xu hướng có lợi cho phe bò.
(Bài viết này được tạo ra với sự trợ giúp của công cụ Trí tuệ nhân tạo và được biên tập viên xem xét. Biết nhiều hơn.)
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tính năng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
