Vàng (XAU/USD) tăng lên mức cao nhất trong hai tuần vào thứ Tư khi những người săn hàng giá hời bước vào gần mốc 4.000 USD, trong khi các nhà giao dịch cân nhắc rủi ro ở Trung Đông và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) triển vọng.
Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.122 USD, tăng 1,1% trong ngày.
Trong khi lãi suất mua mới thúc đẩy Vàng thỏi, thì bối cảnh cơ bản rộng hơn lại ít thay đổi. Hoa Kỳ đã thực hiện đêm tấn công thứ 11 liên tiếp vào Iran, trong khi Tehran đáp trả bằng các cuộc tấn công mới nhắm vào Bahrain, Kuwait và Jordan.
Các cuộc tấn công ăn miếng trả miếng đang làm gián đoạn nguồn cung cấp năng lượng qua eo biển Hormuz, đẩy giá dầu lên cao trở lại và làm tăng thêm lo ngại về lạm phát.
Trung cấp West Texas (WTI) giao dịch quanh mức 86,50 USD, mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 6.
Rủi ro lạm phát gia tăng hỗ trợ kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tỷ giá cao hơn trong thời gian dài hơn và thậm chí có thể xem xét tăng chúng khi tìm cách đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.
Chi phí vay cao hơn làm cho tài sản chịu lãi suất trở nên hấp dẫn hơn, làm giảm sức hấp dẫn của kim loại không sinh lời. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) ổn định và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao cũng khiến hàng hóa này khó phát triển hơn sau đợt phục hồi gần đây.
Điều này cho thấy Vàng có thể phải vật lộn để đạt được sự phục hồi mạnh mẽ hơn cho đến khi mối lo ngại về lạm phát giảm bớt và Fed cá cược tăng lãi suất thật tuyệt.
Trong thời gian tới, kim loại này có thể giao dịch trong phạm vi hẹp khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào ngày 28-29/7. Theo CME FedWatch Tool, xác suất tăng lãi suất vào tháng 7 đã tăng lên 28% từ mức 10% một tuần trước, trong khi tỷ lệ tăng lãi suất vào tháng 9 là 69%.
các lịch kinh tế Mỹ cung cấp rất ít vào thứ Tư, khiến các nhà giao dịch tập trung vào sự phát triển ở Trung Đông. Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết Washington sẽ giảm khả năng nhắm mục tiêu vận chuyển của Iran bất cứ khi nào có thể và cảnh báo rằng một Iran có vũ khí hạt nhân là không thể chấp nhận được.
Phân tích kỹ thuật: XAU/USD cố gắng phục hồi khi RSI và MACD cải thiện
XAU/USD duy trì mức giới hạn, giữ dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) dài hạn 200 ngày ở mức 4.496 USD và SMA 100 ngày ở mức 4.501 USD. Tuy nhiên, kim loại này được hỗ trợ bởi SMA 21 ngày ở mức 4.065 USD, cho thấy sự ổn định trong ngắn hạn trên điểm đánh dấu xu hướng ngắn hạn này.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày ở mức trung tính ở mức 50, trong khi chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã chuyển sang tích cực một chút, cho thấy đà cải thiện vẫn chưa vượt qua được nguồn cung trên không hiện hành.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy ở rào cản ngang gần 4.200 USD, tiếp theo là mức trần mạnh hơn ở mức 4.400 USD trước cấu trúc giảm giá rộng hơn được xác định bởi SMA 200 ngày ở mức 4.496 USD và SMA 100 ngày ở mức 4.501 USD.
Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện xung quanh SMA 21 ngày ở mức 4.065 USD, tiếp theo là mức sàn ngang ở mức 4.000 USD. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể gây ra tổn thất sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI. Biết nhiều hơn.)
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tác dụng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
