Cặp AUD/USD mở cửa với khoảng gap giảm vào đầu tuần mới, nhưng không duy trì được đà giảm và phục hồi khoảng 40 pip từ mức thấp trong phiên châu Á dưới mốc tâm lý 0.7000. Giá hiện giao dịch quanh vùng 0.7030, vẫn giảm 0.50% trong ngày, trong bối cảnh làn sóng né tránh rủi ro toàn cầu gia tăng.
Các cuộc đàm phán cấp cao giữa Mỹ và Iran kết thúc mà không đạt được đột phá, dù đã trải qua gần 21 giờ thảo luận căng thẳng vào cuối tuần, làm lung lay thỏa thuận ngừng bắn mong manh kéo dài hai tuần. Bên cạnh đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Hải quân Mỹ sẽ bắt đầu phong tỏa eo biển Hormuz, làm gia tăng nguy cơ leo thang căng thẳng tại Trung Đông. Điều này làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, qua đó hỗ trợ đồng USD trú ẩn an toàn và gây áp lực lên cặp AUD/USD.
Ngoài ra, đà tăng mạnh trong ngày của giá dầu thô làm dấy lên lo ngại về lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường diều hâu hơn, đồng thời đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trở lại. Đây cũng là yếu tố hỗ trợ USD. Tuy nhiên, các báo cáo cho thấy các quốc gia trong khu vực đang nỗ lực đưa Mỹ và Iran quay lại bàn đàm phán trong vài ngày tới, giúp hạn chế đà tăng của USD. Đồng thời, lập trường thiên về thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng hỗ trợ cho AUD/USD.
Về mặt kỹ thuật, giá bật lên từ vùng hỗ trợ hợp lưu bao gồm đường EMA 200 giờ và mức Fibonacci thoái lui 38.2% của nhịp tăng từ đáy cuối tháng 3. Điều này cho thấy lực mua đang bảo vệ khu vực 0.7000. Trong khi đó, chỉ báo RSI đã hồi phục từ vùng quá bán lên gần vùng 30 cao, còn MACD vẫn nằm trong vùng âm với xu hướng đi ngang. Điều này cho thấy đà giảm đang suy yếu nhưng chưa đảo chiều.
Ở chiều tăng, nếu giá duy trì trên mức Fibonacci 23.6% tại 0.7032, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 0.7093. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm quanh EMA 200 kỳ tại 0.6996 và mức Fibonacci 38.2% tại 0.6995. Nếu phá vỡ dứt khoát vùng này, giá có thể giảm sâu hơn về các mức 0.6964 và 0.6934, xa hơn là 0.6891 và 0.6835 nếu áp lực bán quay trở lại.
(Phân tích kỹ thuật trong bài viết này được hỗ trợ bởi một công cụ AI.)
Biểu đồ AUD/USD khung 1 giờ
Câu hỏi thường gặp về tâm lý rủi ro
Trong thế giới tài chính, hai thuật ngữ “risk-on” và “risk-off” được sử dụng rộng rãi để chỉ mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư trong một giai đoạn nhất định. Trong thị trường “risk-on”, nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Ngược lại, trong thị trường “risk-off”, nhà đầu tư có xu hướng “chơi an toàn” vì lo ngại về tương lai, do đó chuyển sang các tài sản ít rủi ro hơn với mức lợi nhuận ổn định dù không cao.
Thông thường, trong giai đoạn “risk-on”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các loại hàng hóa – ngoại trừ vàng – cũng tăng giá do được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Đồng tiền của các quốc gia xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ mạnh lên nhờ nhu cầu tăng, và tiền điện tử cũng tăng giá. Ngược lại, trong thị trường “risk-off”, trái phiếu – đặc biệt là trái phiếu chính phủ lớn – tăng giá, vàng trở nên hấp dẫn, và các đồng tiền trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.
Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD), cùng các đồng tiền nhỏ hơn như Ruble Nga (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), thường tăng trong môi trường “risk-on”. Nguyên nhân là do nền kinh tế của các quốc gia này phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu hàng hóa, và giá hàng hóa thường tăng trong giai đoạn “risk-on”, khi nhà đầu tư kỳ vọng nhu cầu nguyên liệu thô sẽ tăng nhờ hoạt động kinh tế sôi động hơn.
Ngược lại, các đồng tiền chính thường tăng trong giai đoạn “risk-off” bao gồm Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ mạnh lên vì đây là đồng tiền dự trữ toàn cầu và trong thời kỳ khủng hoảng, nhà đầu tư thường mua trái phiếu chính phủ Mỹ – được xem là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Yên Nhật tăng nhờ nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản, khi phần lớn được nắm giữ bởi nhà đầu tư trong nước – những người ít có khả năng bán tháo ngay cả khi xảy ra khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ mạnh lên nhờ hệ thống ngân hàng nghiêm ngặt, mang lại mức độ bảo vệ vốn cao cho nhà đầu tư.
