Investing.com — Tỷ giá tuần 22/2025 đang có đợt điều chỉnh sau khi phá vỡ được cái Down Trendline kéo dài 16 năm.
Cơ hội tiếp theo có lẽ đang đến gần và chúng ta cần nhìn vào một số dữ liệu để xác nhận liệu cú phá vỡ đường xu hướng giảm có thực sự đáng tin cậy hay chỉ như một cú lừa.
Rất hiếm khi trong cuộc đời giao dịch chúng ta được quan sát một cú Breakout đường xu hướng kéo dài tới như vậy. Liệu bạn có thể MỞ LÒNG để đón nhận một pha đánh lên dài hạn hay Chấp nhận Lòng anh se khít và coi như đó là một pha phá vỡ giả và bỏ qua điều hiếm gặp này!?
Dưới đây là những điều Tôi theo dõi và muốn chia sẻ cùng bạn.
Phân tích cơ bản
Có ba điểm mà chúng ta có thể bám vào để tin rằng pha phá vỡ đường xu hướng giảm kéo dài 16 năm (2009 – 2025) có thể là một cú phá vỡ tiềm năng.
Thứ nhất: Nếu muốn biến Mỹ thành quốc gia sản xuất thì đồng USD yếu sẽ có lợi
Mục đích của cuộc chiến mà Trump mở ra không chỉ riêng với Trung Quốc, mà với toàn bộ các đối tác thương mại là giảm thâm hụt, giúp Mỹ bán được nhiều hàng hơn.
Ở các giai đoạn trước đó, Mỹ là một quốc gia nhập khẩu vì vậy USD mạnh sẽ rất có lợi cho người tiêu dùng tại Mỹ.
Nhưng khi định hình trong tương lai Mỹ sẽ trở thành một quốc gia xuất khẩu, sản xuất nhiều hàng hoá hơn và xuất khẩu nhiều hơn đến các quốc gia khác thì đồng USD yếu sẽ là một lựa chọn tốt.
Chúng ta có hai quốc gia với nền kinh tế lớn trên thế giới duy trì chính sách đồng tiền yếu để hỗ trợ xuất khẩu là Nhật Bản và Trung Quốc.
Vậy liệu có phải Mỹ sẽ thực thi chính sách tiền tệ yếu mở đường cho xuất khẩu để cân bằng thương mại hay không!? Điều này cần một quá trình dài hạn hơn để quan sát, nhưng trong ngắn hạn rõ ràng đồng USD đã suy yếu kể từ khi Trump quay trở lại nhà trắng.
Đồng USD đã mất giá khoảng 10% hỗ trợ sự phục hồi của các loại tiền tệ trong rổ định giá của nó bao gồm EUR (tỷ trọng 56%), JPY, GBP, CHF…
Thứ hai: Dự trữ EUR tăng trong khi USD suy giảm
Theo báo cáo dự trữ ngoại hối từ IMF1:
- Dự trữ đồng USD toàn cầu đã sụt giảm từ ngưỡng 6,773 ngàn tỷ USD xuống còn 6,631 ngàn tỷ USD.
- Dữ trữ đồng EUR toàn cầu tăng từ 2,252 ngàn tỷ lên 2,274 ngàn tỷ.
- Dự trữ đồng Yên toàn cầu tăng từ 654 ngàn tỷ lên 667 ngàn tỷ.
- Dự trữ Vàng toàn cầu tăng từ 32.135 tấn lên 32.447 tấn
Điều này là dễ hiểu vì các chính sách thiếu ổn định của chính phủ sẽ gây ra sự bất ổn cho đồng nội tệ của quốc gia đó. Cụ thể ở đây là sự bất ổn trong chính sách thuế quan của Mỹ tác động tiêu cực tới sức mạnh đồng USD.
Thứ ba: Nền kinh tế Châu Âu đang phục hồi
Theo báo cáo mới nhất trong Q1:
- GDP Đức tăng 0.4%, tốt nhất kể từ Q3/2023
- GDP Pháp tăng 0.1% thấp hơn các quý trước đó, nhưng dễ hiểu vì theo thống kê trong nhiều năm GDP Q1 của Pháp thường chỉ đạt 0.1% hoặc âm.
- GDP Ý tăng 0.3% tốt nhất kể từ Q1/2024.
Các quốc gia có nền kinh tế lớn của Khối liên minh Châu Âu phục hồi trong khi ECB đã giảm lãi suất đồng EUR liên tục từ ngưỡng 4.5% về 2.4% giúp giảm rủi ro cho nền kinh tế.
Bất chấp lãi suất đồng EUR thấp hơn gần một nửa so với lãi suất đồng USD đang ở ngưỡng 4.5% nhưng đồng EUR vẫn tăng cho thấy một điểm nữa là Carry Trading đang không được áp dụng cho trường hợp cặp tiền tệ này.
Thứ tư: Trump tạm hoãn thuế EU tới 09/07 cải thiện thâm lý cho nhà đầu tư
Cuối cùng, việc trì hoãn áp thuế của Trump giúp cho Khối EU giảm bớt áp lực cho quý thứ 2 và mở ra cơ hội để đạt được các thoả thuận quan trọng.
EU cũng đã đạt được một thoả thuận tốt với Vương Quốc Anh, tìm kiếm thêm các thoả thuận với Ấn Độ. Sắp tới EU sẽ gặp Trung Quốc và chúng ta có thể thấy các quốc gia tại EU cũng đang làm việc rất tích cực với Việt Nam để đa dạng hoá thị trường.
Tôi cho rằng về kinh tế, Trung Quốc và EU hoàn toàn có thể đối trọng, và áp ngược thuế trả đũa với Hoa Kỳ bởi một thị trường rộng lớn.
Phân tích kỹ thuật
Trong phần này, Tôi muốn chia sẻ cùng bạn bốn tín hiệu mà Tôi quan sát dẫn tới kỳ vọng Go Long trung và dài hạn trên cặp tiền tệ này:
Phá vỡ Down Trendline 16 năm
Như đã đề cập phía trên về đường xu hướng giảm kéo dài 16 năm mà Tôi cho là… rất hiếm gặp trong cuộc đời giao dịch. Mời bạn quan sát biểu đồ khung tuần dưới đây:
Năm lần tiếp cận đường xu hướng này, tỷ giá EUR/USD đều giảm rất sâu, thậm chí thủng đáy. Nhưng ở lần thứ 6 thì đường xu hướng này đã bị phá vỡ.
Đường EMA 200 tuần (4 năm) cũng đã bị phá vỡ hoàn toàn trong khi từ 2023 – 2025 đường trung bình động này đóng vai trò là kháng cự rất tích cực.
Tín hiệu phá vỡ rõ ràng, mạnh mẽ, dứt khoát khác hẳn với các lần tiếp cận trước đó chính là điều giúp Tôi kỳ vọng đây sẽ là cú phá vỡ lịch sử và… để đời.
Đường xu hướng tăng
Ok! Chúng ta có một mấu chốt đầu tiên cho sự kiện phá vỡ đường xu hướng dài hạn có thể định hình một xu hướng mới nên Tôi chuyển sang khung nhỏ hơn.
Mời bạn quan sát biểu đồ Tỷ giá EUR/USD khung H4 dưới đây:
Đường xu hướng tăng trên biểu đồ 4 giờ EUR/USD kéo dài từ tháng 2/2025 với ba lần tiếp cận. Và có tiềm năng sẽ một lần nữa được kiểm tra.
Song hành với Up Trendline này là đường EMA200 màu trắng. Vì vậy, Tôi cho rằng nếu có thể giảm về đường xu hướng (đồng thơi là MA200) thì đây có thể là hợp lưu giá phù hợp để Setup một cú Swing theo hướng đánh lên.
Mô hình Vai – Đầu – Vai ngược
Tín hiệu kỹ thuật thứ ba là Mô hình Vai – Đầu – Vai ngược cũng trên khung H4:
Chúng ta cần tìm kiếm điểm có thể tạo một cái đáy cho Vai phải. Và lần này Tôi dùng Fibonacci Retracement cho cú tăng gần nhất từ 1.1064 tới 1.1419.
Theo một cách nào đó, Fibonacci Retracement 61.8% tại 1.1200 lại trùng với đường Xu hướng tăng và sát với EMA200 tạo ra một VÙNG HỢP LƯU GIÁ từ 1.1200 – 1.1248 tiềm năng là hỗ trợ tiếp theo trên cặp tiền tệ này.
Đây có thể là vùng giúp chúng ta tìm kiếm cơ hội đánh lên một lần nữa.
RSI và Stochastic Oversold báo hiệu Higher Low
Tín hiệu kỹ thuật cuối cùng Tôi muốn bạn quan sát trên biểu đồ H4 tỷ giá EUR/USD là RSI và Stochastic:
Stochastic đã Oversold báo hiệu tiềm năng một cái Higher Low nữa. Trong khi RSI vẫn chưa Oversold, vì vậy Tôi cho rằng EUR/USD có thể còn một cú chỉnh nữa trước khi cả RSI và Stochastic đều cho Oversold phù hợp với các Swing Trader.
Nếu tỷ giá EUR/USD giảm về vùng Đường xu hướng – EMA200 – Fibo 61.8% xác suất cao RSI cũng rơi vào trạng thái Oversold là thời điểm phe Bull có thể vào cuộc và kích hoạt lệnh bắt đáy.
Dự báo xu hướng và kế hoạch giao dịch
Với các phân tích và dự báo phía trên, Tôi kỳ vọng tỷ giá EUR/USD có tiềm năng sẽ bước vào một siêu chu kỳ mới. Tuy nhiên vì là giao dịch ngoại hối, tạm thời Thôi sẽ giới hạn kỳ vọng trong ngắn và trung hạn.
Dự báo EUR/USD trong tuần 22/2025 có thể tiếp tục chỉnh thêm khoảng 80 – 120 pips nữa trước khi bước vào một pha phục hồi mới:
Kỳ vọng cụ thể:
Giai đoạn 1: Tiếp tục điều chỉnh về 1.1200 – 1.1248.
Giai đoạn 2: Phục hồi từ 1.1200 – 1.1248 tới 1.1550.
Giai đoạn 3: Điều chỉnh từ 1.1550 về 1.1369 – 1.1400.
Giai đoạn 5: Tiếp tục đà tăng từ 1.1369 – 1.1400 tới 1.1779 hoặc 1.1200.
Kế hoạch giao dịch trong tuần:
Chờ mua ở 1.1200 – 1.1248 với mục tiêu 1.1550, 1.1696 và 1.1779
Chúc các bạn giao dịch thành công!
