Cặp EUR/USD giảm xuống mức 1,1417, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm ngoái, khi đồng Đô la Mỹ (USD) tăng vọt sau phiên đầu tiên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) họp chính sách tiền tệ do Kevin Warsh chủ trì. Tuy nhiên, EUR/USD đã phục hồi một số điểm vào thứ Sáu, kết thúc tuần ở mức thấp hơn nhiều so với mốc 1,1500.
Hai yếu tố đưa Đồng bạc xanh vào xu hướng tăng giá: thỏa thuận giữa Iran và Mỹ nhằm chấm dứt chiến tranh và thông báo diều hâu đáng ngạc nhiên từ Fed, buộc các nhà đầu tư phải suy nghĩ lại quan điểm của họ về tương lai của đồng tiền Mỹ.
Những cơn gió thay đổi
Fed đã công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình vào thứ Tư và đúng như dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương đã giữ nguyên lãi suất quỹ của Fed, dao động trong khoảng từ 3,50% đến 3,75%. Bản Tóm tắt các Dự báo Kinh tế (SEP) đã gây ngạc nhiên đầu tiên, vì trong số 19 thành viên, các dấu chấm chỉ đến từ 18 cử tri: tất nhiên, người không đưa ra hướng dẫn tiếp theo là Chủ tịch Kevin Warsh.
Tài liệu bao gồm các sửa đổi tăng lạm phát và lãi suất tỷ giá dự báo, bên cạnh những điều chỉnh giảm nhẹ về triển vọng tăng trưởng. Không có tin tức nào ở đó vì nó phản ánh sự tập trung của các nhà hoạch định chính sách vào áp lực lạm phát. Và thực sự, cuộc họp báo của Warsh đã xoay quanh vấn đề này: ông liên tục lưu ý rằng mục tiêu của ngân hàng trung ương là khôi phục sự ổn định về giá cả, trong khi lạm phát vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu. Những lời nói diều hâu của ông đã làm tăng thêm suy đoán về việc tăng lãi suất sắp tới.
Ngoài ra, tuyên bố thông thường của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã giảm đi một nửa do Warsh loại bỏ tất cả những gợi ý về hành động của Fed trong tương lai. Ông cũng công bố đánh giá rộng rãi về khuôn khổ của Fed. Bên cạnh đó, ông làm rõ rằng năm lực lượng đặc nhiệm sẽ tập trung vào truyền thông, bảng cân đối kế toán, nguồn dữ liệu, năng suất và việc làm cũng như khuôn khổ lạm phát của Fed và dự kiến sẽ đề xuất các khuyến nghị cho những thay đổi trong tương lai.
Warsh đã nói rõ rằng chế độ truyền thông mới đã bắt đầu, trong đó những người tham gia thị trường sẽ không thể suy đoán về những gì Fed sẽ làm hoặc sẽ không làm: tất cả sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế vĩ mô và sức khỏe nền kinh tế. Tại thời điểm này, quan điểm của các quan chức về tăng trưởng và việc làm có vẻ tự tin, trong khi quan điểm về lạm phát lại đáng lo ngại.
Sau thông báo, lãi suất đầu cơ đổ xô đẩy giá các đợt tăng lãi suất sắp tới và có thể nhiều hơn một lần trước cuối năm, thúc đẩy nhu cầu Đô la Mỹ.
Cuộc chiến của Iran đang tạm dừng vững chắc hơn
Ngoài thông báo của Fed, các nhà đầu tư hoan nghênh tin tức rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump và người đồng cấp Iran, Tổng thống Masoud Pezeshkian, đã ký một thỏa thuậnHiệp định khôi phục giao thông qua eo biển Hormuz và mở ra thời hạn 60 ngày để đàm phán hướng tới thỏa thuận cuối cùng. Thỏa thuận này cũng bao gồm việc Iran nối lại xuất khẩu dầu và Mỹ bãi bỏ các lệnh trừng phạt đối với quốc gia Trung Đông này.
Hôm thứ Sáu, một quan chức cấp cao của Mỹ đã báo cáo rằng Israel và Hezbollah đã đồng ý ngừng bắn, theo các tin tức từ Reuters, mặc dù thị trường hầu như không phản ứng với các tin tức này, khiến họ cảm thấy khó chịu. Vấn đề còn lại là năng lượng hạt nhân của Iran, một vấn đề sẽ được thảo luận trong thời hạn 60 ngày. Tuy nhiên, nhìn chung, thị trường vẫn lạc quan, hạn chế sức mạnh của USD vào cuối tuần.
Việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu dần chìm vào quên lãng
Những người tham gia thị trường dường như đã quên rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thực hiện tăng lãi suất chỉ một tuần trước thông báo chính sách tiền tệ của Fed. Thật vậy, các quan chức ECB đã đưa ra quyết định thận trọng hơn, nhắc lại rằng họ sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu. Nhưng cũng đúng là ECB đã bị bỏ mặc. Các ngân hàng trung ương châu Âu khác nhau đã công bố các quyết định chính sách tiền tệ của họ tuần nàybao gồm Ngân hàng Anh (BoE), Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) và Ngân hàng Norges, và tất cả đều giữ nguyên lãi suất.
Bên cạnh đó, tốc độ tăng trưởng ở Lục địa già đã trở nên chậm chạp và nỗi lo về tình trạng lạm phát đình trệ kéo dài ngày càng lan rộng. Điều đó nói lên rằng, rõ ràng là nền kinh tế Mỹ đang ở vị trí tốt hơn nhiều so với nền kinh tế châu Âu, trong khi ngay cả sau khi ECB tăng lãi suất, lãi suất ở Mỹ vẫn cao hơn. Việc tăng lãi suất của ECB là vô nghĩa và các nhà đầu tư cuối cùng đã nhìn thấy điều đó.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô trong sổ ghi chép
Xác nhận Khu vực đồng euro Hiệu suất ảm đạm, Sản xuất công nghiệp tăng khiêm tốn 0,1% trong tháng 5. Khối cũng xác nhận rằng lạm phát, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), đã tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, trong khi HICP cốt lõi hàng năm đạt 2,6%. Hoa Kỳ báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 5, tăng 0,9% so với tháng trước trong tháng 5.
Trong những ngày tới, trọng tâm sẽ quay trở lại với lời nói của các quan chức ECB và Fed, với Chủ tịch ECB. Christine Lagarde mở lịch vào thứ Hai. Liên minh Châu Âu (EU) sẽ công bố ước tính sơ bộ về Niềm tin của người tiêu dùng tháng 6, trong khi Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) tháng 6.
Đức đã lên lịch thực hiện cuộc khảo sát IFO tháng 6 về Môi trường kinh doanh và khảo sát Niềm tin người tiêu dùng GfK trong cùng tháng. Đối với Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm manh mối từ các ước tính sơ bộ về chỉ số PMI toàn cầu của S&P tháng 6 và Dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 5. Quốc gia này cũng sẽ công bố bản sửa đổi cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1, Đơn đặt hàng lâu bền tháng 5 và bản sửa đổi cuối cùng về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 6.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD:
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch bên dưới tất cả các đường trung bình động chính, giữ xu hướng giảm rõ ràng trong ngắn hạn. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1,1579, cùng với SMA 100 ngày ở mức 1,1667 và SMA 200 ngày ở mức 1,1672 trên cao, cho thấy các đợt tăng giá có thể bị giới hạn trong khi cặp tiền vẫn cố thủ bên dưới vùng kháng cự xếp chồng này. Động lượng vẫn âm, với chỉ báo thiếu cường độ định hướng trong vùng tiêu cực và chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) lơ lửng ngay trên mức quá bán gần 35 mà không báo hiệu sự cạn kiệt đi xuống.
Các khung thời gian lớn hơn cũng hỗ trợ cho trường hợp giảm giá, vì EUR/USD di chuyển xa hơn xuống dưới đường SMA 20 tuần ở mức 1,1654. Các đường trung bình động dài hơn vẫn thấp hơn nhiều so với mức hiện tại, với SMA 100 tuần là 1,1285 và SMA 200 tuần là 1,0986. Động lượng hàng tuần vừa chuyển sang tích cực một chút, nhưng Chỉ số sức mạnh tương đối hướng về phía nam gần mức 42, cho thấy rằng sự phục hồi có thể gặp khó khăn trong khi SMA 20 tuần đạt đỉnh.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm ở SMA 20 ngày khoảng 1,1579, nơi mà bất kỳ sự phục hồi nào trước tiên sẽ được kiểm tra. Khi đó, sự phá vỡ bền vững trên khu vực đó sẽ làm lộ ra vùng 1,1660, theo sát là SMA 200 ngày ở mức 1,1672, cùng xác định ngưỡng giảm giá mang tính quyết định hơn; chỉ một mức đóng cửa hàng ngày trên cụm này sẽ bắt đầu giảm bớt áp lực giảm giá. Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở ngưỡng 1,1400, với việc phá vỡ xuống dưới ti sẽ làm lộ ra SMA 100 tuần gần mức 1,1285.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI.)
