Vàng đang tìm cách xây dựng sự phục hồi trước đó vượt mốc 4.000 USD vào đầu ngày thứ Năm, với động thái lớn tiếp theo phụ thuộc vào việc công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Hoa Kỳ.
Vàng: NFP của Mỹ sẽ tăng cường phục hồi?
Vàng giữ động lực tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp, sau nhiều lần tìm thấy người mua mới quanh khu vực 3.950 USD hoặc mức thấp nhất trong 7 tháng.
Sự tăng giá liên tục của Vàng chủ yếu được hỗ trợ bởi sự sụt giảm qua đêm của đồng Đô la Mỹ (USD), đặc biệt là sau khi Mỹ ISM PMI sản xuất thất vọng với 53,3 vào tháng 6 và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Chủ tịch Kevin Warsh hạ thấp mối lo ngại về lạm phát.
Warsh cho biết ông được khuyến khích bởi kỳ vọng lạm phát gần đây đã giảm bớt, nhưng nhanh chóng nói thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ thực hiện nhiệm vụ ổn định giá cả của mình.
Chủ tịch Fed mới đã đưa ra một thông điệp có tính diều hâu vừa phải, với điểm FXS SpeechTracker là 5,6/10, không thể so sánh với mức trung bình lịch sử nhưng vẫn báo hiệu sự tập trung rõ ràng vào ổn định giá cả. Nhận xét quan trọng rằng Fed sẽ “vạch ra một lộ trình mới” trong khi từ chối đưa ra hướng dẫn tiếp theo nhấn mạnh sự thay đổi hướng tới việc hoạch định chính sách linh hoạt, phụ thuộc vào dữ liệu, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát trên 2% sẽ khiến ngân hàng trung ương thất vọng và nhấn mạnh AI là động lực then chốt tiềm năng nhưng vẫn được đánh giá của động lực giá trong tương lai. Sự nhấn mạnh của Warsh vào thị trường lao động ổn định, nguồn cung vững chắc và kỳ vọng lạm phát giảm dần củng cố thái độ tự tin thận trọng thay vì thái độ ôn hòa hoàn toàn.
Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, di chuyển 0,00 điểm lên mức vẫn còn diều hâu là 123,64, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về xu hướng chính sách của Fed. Sự kết hợp giữa chỉ số ổn định, cao và điểm FXS Speechtracker tầm trung cho thấy thị trường tiếp tục coi Fed cam kết kiên quyết kiềm chế lạm phát, ngay cả khi Warsh từ chối đưa ra hướng dẫn rõ ràng về phía trước.
Những động lực này đã đánh bật đồng USD cùng với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, cho phép vàng thỏi không mang lại lợi suất có sự trở lại tốt đẹp.
Sự sụt giảm mới nhất của Đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi sự lạc quan mới xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Qatar cho biết vào cuối ngày thứ Tư rằng “các cuộc gặp tại Doha thông qua các nhà hòa giải giữa các nhà đàm phán Mỹ và Iran đã đạt được “tiến bộ tích cực” về các vấn đề liên quan đến biên bản ghi nhớ (MoU), với việc cả hai bên đồng ý tiếp tục thảo luận, theo CNN. Tin tức.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm giá đối với Vàng khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi báo cáo thị trường lao động Mỹ vào thứ Năm, dự kiến sẽ tái khẳng định kỳ vọng về ít nhất hai lần tăng lãi suất của Fed trong năm nay. Hoa Kỳ kỷ niệm Ngày Độc lập vào thứ Sáu và do đó, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Năm tuần này.
Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện định giá khoảng 80% khả năng lãi suất sẽ tăng vào tháng 9, và dự kiến sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc.
Nền kinh tế Mỹ có thể sẽ tạo thêm 110.000 việc làm trong tháng 6 sau khi tăng mạnh 172.000 trong tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp được thiết lập không thay đổi ở mức 4,3% trong giai đoạn báo cáo.
Tiêu đề mạnh mẽ hơn mong đợi NFP dữ liệu này có thể thúc đẩy các cuộc đặt cược diều hâu về việc tăng lãi suất của Fed, thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và USD trước sự sụt giảm của Vàng.
Mặt khác, thông tin bất ngờ về nhược điểm có thể khiến thị trường giảm bớt đặt cược vào việc tăng lãi suất của Fed, tạo thêm cơ sở cho sự phục hồi của giá Vàng sau nhiều tháng.
Điều đáng chú ý là Vàng đã giảm hơn 3% sau báo cáo NFP tháng 5 bom tấn.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trong biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.062,07 USD, mở rộng mức giảm của nó xuống dưới tất cả các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Vàng giao ngay vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 4.176,10 USD, với SMA 50 ngày gần 4.411,79 USD và SMA 200 ngày ở mức 4.483,53 USD củng cố vùng cung trên cao dày đặc. SMA 100 ngày dài hạn ở mức 4.643,11 USD vẫn cao hơn nhiều so với giá, cho thấy một xu hướng giảm rộng hơn, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 38,56 cho thấy động lượng yếu nhưng dừng lại ở các điều kiện bán quá mức, cho thấy người bán vẫn kiểm soát dải băng.
Hỗ trợ thêm cho nhược điểm, Death Cross vẫn hoạt động sau khi SMA 50 ngày đóng cửa dưới SMA 200 ngày trên cơ sở đóng cửa hàng tuần vào thứ Sáu tuần trước.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại SMA 21 ngày khoảng 4.176 USD, tiếp theo là SMA 50 ngày ở mức 4.412 USD và SMA 200 ngày gần 4.484 USD, nơi mà bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể gặp khó khăn. Việc mở rộng sâu hơn về mức thấp gần đây sẽ khiến kim loại không có mức hỗ trợ trung bình động được xác định rõ ràng trong tập dữ liệu hiện tại, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể phải dựa vào hành động giá mới nổi và các mức ngang tiềm năng để xác định các vùng nhu cầu mới.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Bảng lương phi nông nghiệp
Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một phần trong báo cáo việc làm hàng tháng của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Thành phần Bảng lương phi nông nghiệp đo lường cụ thể sự thay đổi về số lượng người có việc làm ở Hoa Kỳ trong tháng trước, ngoại trừ ngành nông nghiệp.
Số liệu Bảng lương phi nông nghiệp có thể ảnh hưởng đến các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang bằng cách cung cấp thước đo mức độ thành công của Fed trong việc đáp ứng nhiệm vụ thúc đẩy việc làm đầy đủ và lạm phát 2%. Con số NFP tương đối cao có nghĩa là nhiều người có việc làm hơn, kiếm được nhiều tiền hơn và do đó có thể chi tiêu nhiều hơn. Mặt khác, kết quả Bảng lương phi nông nghiệp tương đối thấp có thể có nghĩa là mọi người đang gặp khó khăn trong việc tìm việc làm. Fed thường sẽ tăng lãi suất để chống lạm phát cao do tỷ lệ thất nghiệp thấp và hạ lãi suất để kích thích thị trường lao động trì trệ.
Bảng lương phi nông nghiệp thường có mối tương quan tích cực với đồng đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là khi số liệu về bảng lương cao hơn dự kiến, USD có xu hướng tăng và ngược lại khi chúng ở mức thấp hơn. NFP ảnh hưởng đến Đô la Mỹ nhờ tác động của chúng đối với lạm phát, kỳ vọng về chính sách tiền tệ và lãi suất. NFP cao hơn thường có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt hơn trong chính sách tiền tệ của mình, hỗ trợ đồng USD.
Bảng lương phi nông nghiệp nhìn chung có mối tương quan nghịch với giá Vàng. Điều này có nghĩa là số liệu bảng lương cao hơn dự kiến sẽ có tác động giảm giá đối với giá Vàng và ngược lại. NFP cao hơn thường có tác động tích cực đến giá trị của USD và giống như hầu hết các mặt hàng chính, Vàng được định giá bằng Đô la Mỹ. Do đó, nếu đồng USD tăng giá, thì cần ít đô la hơn để mua một ounce vàng. Ngoài ra, lãi suất cao hơn (thường giúp NFP cao hơn) cũng làm giảm sức hấp dẫn của Vàng như một khoản đầu tư so với việc sử dụng tiền mặt, nơi tiền ít nhất sẽ kiếm được lãi.
Bảng lương phi nông nghiệp chỉ là một thành phần trong báo cáo việc làm lớn hơn và nó có thể bị lu mờ bởi các thành phần khác. Đôi khi, khi NFP công bố cao hơn dự báo nhưng Thu nhập trung bình hàng tuần lại thấp hơn dự kiến, thị trường đã bỏ qua tác động lạm phát tiềm ẩn của kết quả tiêu đề và coi việc giảm thu nhập là do giảm phát. Các thành phần Tỷ lệ tham gia và Số giờ trung bình hàng tuần cũng có thể ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường, nhưng chỉ trong những sự kiện hiếm hoi như “Cuộc từ chức vĩ đại” hoặc Khủng hoảng tài chính toàn cầu.
