Đồng Euro mạnh lên khi ECB tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023

Đồng Euro là tiền tệ của 20 quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu thuộc khu vực Eurozone. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Vào năm 2022, nó chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ USD mỗi ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 30% tổng giá trị giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng Euro. ECB ấn định lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định về giá, có nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của nó là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao – hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn – thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng điều hành ECB đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức 8 lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia khu vực đồng Euro và sáu thành viên thường trực, bao gồm cả Chủ tịch ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một chỉ số kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các đồng tiền khác thường sẽ có lợi cho đồng Euro, vì nó khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn với tư cách là nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Công bố dữ liệu đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích ECB tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có thể sẽ giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì họ chiếm 75% nền kinh tế của Eurozone.

Một bản phát hành dữ liệu quan trọng khác cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được ưa chuộng thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu tăng thêm được tạo ra từ những người mua nước ngoài đang tìm mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân thương mại âm.