Đồng euro kỹ thuật số là một trong những dự án tài chính gây tranh cãi nhất ở châu Âu.
Những người ủng hộ coi đây là một cách để bảo vệ chủ quyền tiền tệ của khối, giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh toán nước ngoài và đảm bảo tiền của ngân hàng trung ương tồn tại trong nền kinh tế trực tuyến do USD stablecoin thống trị.
Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng đồng euro kỹ thuật số có thể là một cách để một tổ chức siêu quốc gia giám sát – và trong một số trường hợp nhất định, thậm chí kiểm soát – dân số châu Âu.
Quan điểm chính thức là: “Đồng euro kỹ thuật số sẽ làm giảm sự phụ thuộc quá mức của châu Âu vào các nhà cung cấp ngoài châu Âu. Nó sẽ đảm bảo rằng người châu Âu có thể thanh toán bằng tiền của họ – loại tiền có chủ quyền do ngân hàng trung ương của họ phát hành – trong nền kinh tế kỹ thuật số,” nói Piero Cipollone, thành viên ban điều hành của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).
Quan điểm khác là Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) có thể hạn chế quyền tự do tiêu tiền của công dân theo cách họ muốn.
“Đây là 8 từ nguy hiểm nhất nếu bạn quan tâm đến tự do:” Đồng euro kỹ thuật số ở đây để bảo vệ người châu Âu,” nói cựu giám đốc điều hành Deutsche Bank Pius Sprenger.
“Đây là cách họ có thể kiểm soát MỌI euro bạn chi tiêu. Tạm biệt tiền bạc. ECB sẽ quyết định số tiền kỹ thuật số bạn có thể có,” nói José Vizner, nhà bình luận tài chính người Tây Ban Nha.
Vậy ai đúng? Những quan chức phù hợp của Brussels dường như bị loại khỏi cuộc chơi đọc tin nhắn riêng tư của bạn hoặc những kẻ lừa đảo ngồi cạnh chiếc mũ thiếc muốn tách biệt tiền và nhà nước?
Đồng euro kỹ thuật số là gì?
Đồng euro kỹ thuật số là một đề xuất dạng kỹ thuật số của đồng euro sẽ do ECB phát hành, biến nó thành dạng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hay CBDC.
Thuật ngữ “CBDC” có xu hướng dựng tóc gáy của những người yêu thích tiền điện tử yêu thích quyền riêng tư, gợi lên những rung cảm kiểu năm 1984 về sự giám sát và giám sát quá mức của chính phủ.
Tổng thống Donald Trump đã ký một lệnh hành pháp cấm CBDC từ Hoa Kỳ vào tháng 1, với lý do các mối đe dọa đối với hệ thống tài chính, quyền riêng tư cá nhân và chủ quyền của đất nước. Lệnh cấm đến năm 2030 đã được chính thức hóa gần đây hơn trong luật nhà ở. Mặc dù vậy, ECB cho biết họ sẽ làm tốt cho châu Âu.
Có liên quan: Lệnh cấm CBDC của Hoa Kỳ có hiệu lực mà không cần sự phê duyệt của Trump về dự luật nhà ở
Nó lập luận rằng đồng euro kỹ thuật số sẽ mang lại cho những người sống trong khu vực đồng euro một cách khác để thực hiện các giao dịch hàng ngày bằng tiền của ngân hàng trung ương khi các khoản thanh toán ngày càng chuyển sang trực tuyến; và rằng nó sẽ bổ sung, thay vì thay thế, tiền giấy và tiền xu.
Không phải tất cả mọi người đều bị bán vì lợi ích của đồng euro kỹ thuật số. Nguồn: Pius the Banker
“Lý do chính để phát hành đồng euro kỹ thuật số là để bảo toàn lợi ích của tiền mặt trong kỷ nguyên kỹ thuật số,” Cipellone nói trong một cuộc phỏng vấn vào ngày 14 tháng 7.
Điều đó thật tuyệt, ngoại trừ một trong những lợi ích chính của tiền giấy là chúng có thể được theo dõi, truy tìm và đóng băng theo ý muốn, như Vizner đã chỉ ra. “Họ hứa hẹn sự riêng tư… nhưng tiền có thể được theo dõi theo thiết kế.”
Tại sao châu Âu muốn một?
ECB rõ ràng không đề cập đến lợi ích của việc theo dõi các khoản thanh toán hàng ngày. Thay vào đó, các quan chức lập luận rằng khi việc sử dụng tiền mặt giảm, châu Âu có nguy cơ trở nên phụ thuộc nhiều hơn vào các hệ thống thanh toán tư nhân hoặc do nước ngoài vận hành như Visa hoặc Mastercard.
Một số nhà hoạch định chính sách đã bày tỏ bận tâm rằng lục địa này thiếu quyền kiểm soát cơ sở hạ tầng thanh toán quan trọng của mình, với Chủ tịch ECB Christine Lagarde nói vào năm 2025:
“Toàn bộ cơ chế cơ sở hạ tầng cho phép thanh toán, tín dụng và ghi nợ không phải là giải pháp của Châu Âu… Chúng tôi cần đảm bảo có một đề nghị của Châu Âu, đề phòng.”
Các nhóm người tiêu dùng như Tổ chức Người tiêu dùng Châu Âu (BEUC) cũng đã nêu bật những lợi ích tiềm năng cho người dùng.
Phó giám đốc truyền thông, Andrew Canning, nói với Cointelegraph rằng đồng euro kỹ thuật số có thể cung cấp cho người tiêu dùng tùy chọn thanh toán “an toàn và toàn diện” bổ sung cho các giải pháp hiện có, đặc biệt đối với những người gặp phải rào cản tiếp cận thanh toán kỹ thuật số.
Có liên quan: Hàn Quốc hướng tới việc khởi động giai đoạn thứ hai của thí điểm CBDC vào tháng 9: Báo cáo
Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng đồng euro kỹ thuật số sẽ mang lại cho chính phủ và ngân hàng trung ương quyền kiểm soát cách người dân có thể tiêu tiền.
Những nỗi sợ hãi này không phải là lý thuyết, ngay cả ở các nền dân chủ phương Tây. Trong cuộc biểu tình của Đoàn xe Tự do năm 2022 ở Canada, chính quyền ra lệnh các ngân hàng, nền tảng huy động vốn từ cộng đồng và các tổ chức tài chính khác để đóng băng các tài khoản có liên quan đến lệnh phong tỏa.
Tại sao chúng ta cần đồng euro kỹ thuật số? Nguồn: ECB
Efrat Fenigson, một doanh nhân công nghệ và người ủng hộ quyền riêng tư, nói rằng đồng euro kỹ thuật số có thể trở thành “cơ sở hạ tầng cho tiền có thể lập trình, danh tính có thể lập trình và hành vi có thể lập trình”, cảnh báo rằng “quyền tự do không biến mất chỉ sau một đêm. Nó biến mất từng quyền một.”
Patrick Schueffel, giáo sư tài chính ngân hàng tại Trường Quản lý Friborg, cũng cảnh báo rằng CBDC có thể mở rộng đáng kể khả năng giám sát hoạt động tài chính của chính phủ.
Có biện pháp bảo vệ nào không?
Các cơ quan giám sát quyền riêng tư của EU cho biết dự án cần các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ, với cả Cơ quan giám sát bảo vệ dữ liệu (EDPS) và Ủy ban bảo vệ dữ liệu châu Âu (EDPB) nói mức độ riêng tư và bảo vệ dữ liệu cao là điều cần thiết để đồng euro kỹ thuật số có được sự tin tưởng của công chúng.
Tài liệu về quyền riêng tư của đồng euro kỹ thuật số của ECB đảm bảo những người hoài nghi rằng thanh toán ngoại tuyến sẽ tồn tại để đảm bảo quyền riêng tư ‘giống như tiền mặt’ và nhấn mạnh rằng ngân hàng sẽ không xem dữ liệu giao dịch cá nhân.
Canning nói với Cointelegraph rằng BEUC “hiện hài lòng” với đề xuất này và “chúng tôi tin tưởng rằng các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng được bảo vệ trong các cuộc đàm phán cuối cùng giữa các nhà lập pháp EU”.
Tuy nhiên, lập luận của ECB có thể không đủ để thuyết phục những người nghi ngờ.
Đồng euro kỹ thuật số hoạt động như thế nào?
Không giống như các stablecoin được phát hành riêng tư như Tether hay USDC, được tính bằng đô la Mỹ, đồng euro kỹ thuật số sẽ được tính bằng euro và do ngân hàng trung ương phát hành. Người tiêu dùng vẫn sẽ truy cập nó thông qua ngân hàng hoặc nhà cung cấp thanh toán thông thường của họ.
Không giống như tiền mặt vật chất mà mọi người giữ trực tiếp trong ví của họ, đồng euro kỹ thuật số sẽ đã truy cập thông qua ví điện tử và được sử dụng để thanh toán tại cửa hàng, trực tuyến hoặc từ ví này sang ví khác.
Số tiền cơ bản sẽ vẫn là khoản nợ của ECB chứ không phải của một ngân hàng thương mại, mà những người ủng hộ cho rằng sẽ mang lại cho nó sự ủng hộ công khai giống như tiền mặt chứ không phải là một yêu cầu đối với tiền gửi của ngân hàng thương mại.
Có liên quan: Thống đốc ngân hàng Anh phủ nhận vận động hành lang của Farage làm ảnh hưởng đến chính sách CBDC: Báo cáo
Những người bạn chung giường bất thường: Tiền điện tử và ngân hàng
Những người ủng hộ tiền điện tử và quyền riêng tư có một đồng minh bất thường trong cuộc chiến chống lại đồng euro kỹ thuật số, vì các bộ phận trong ngành ngân hàng cũng không mấy quan tâm đến nó.
Họ lo lắng việc chuyển sang sử dụng đồng euro kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ làm giảm tiền gửi ngân hàng, buộc họ phải suy nghĩ lại về các khoản cho vay đối với doanh nghiệp và người tiêu dùng.
Lorenzo Bini Smaghi, một nhà kinh tế và chủ ngân hàng người Ý từng phục vụ trong ban điều hành của ECB từ năm 2005 đến năm 2011, cho biết: “Có nguy cơ cao về bất ổn tài chính, gây ra những hậu quả mạnh mẽ cho nền kinh tế thực”.
ECB lập luận rằng các lựa chọn thiết kế đã được thực hiện nhằm “giảm thiểu mọi rủi ro tiềm ẩn” đối với khu vực ngân hàng. Người dùng sẽ bị giới hạn giữ một lượng nhỏ euro kỹ thuật số trong ví của họ bất cứ lúc nào để “ngăn chặn dòng tiền gửi ngân hàng chảy ra quá mức” và “như với tiền mặt trong ví của bạn, sẽ không phải trả lãi cho việc nắm giữ đồng euro kỹ thuật số”.
Dòng tiền gửi ngân hàng ước tính theo giới hạn nắm giữ. Nguồn: ECB
Nó sẽ có giá bao nhiêu?
Chi phí triển khai đồng euro kỹ thuật số đã trở thành vấn đề gây tranh cãi giữa các nhà phê bình, vì ECB ước tính rằng nó sẽ tốn khoảng 1,3 tỷ euro (khoảng 1,5 tỷ USD) đầu tư, với chi phí hoạt động liên tục khoảng 320 triệu euro (370 triệu USD) hàng năm.
Các ngân hàng thương mại và các nhà cung cấp thanh toán khác phải đối mặt với chi phí cao khi tích hợp đồng euro kỹ thuật số vào dịch vụ của họ. ECB mong đợi chi phí thực hiện cho lĩnh vực ngân hàng từ 4,6 tỷ USD đến 6,9 tỷ USD.
Khi nào nó đến?
Sau nhiều năm thảo luận, các nhà lập pháp tại Nghị viện châu Âu, các quốc gia thành viên EU và Ủy ban châu Âu đã có bắt đầu đàm phán về luật cuối cùng đối với đồng euro kỹ thuật số và đặt mục tiêu đạt được thỏa thuận trong vòng sáu tháng tới.
Cipollone nói trong một cuộc phỏng vấn vào ngày 13 tháng 7:
“Chúng tôi hy vọng văn bản sẽ được hoàn thiện vào cuối năm nay, khi đó chúng tôi sẽ có thể đưa ra quyết định về việc phát hành đồng euro kỹ thuật số trong tương lai.”
Con đường đến với đồng euro kỹ thuật số. Nguồn: Cointelegraph
Nếu luật đó được thông qua, động thái tiếp theo sẽ thuộc về Hội đồng quản trị của ECB, nơi sẽ quyết định có tung ra đồng euro kỹ thuật số vào năm 2027 hay không. Người châu Âu khó có thể gặp phải nó trong cuộc sống hàng ngày của họ trước năm 2029, nếu nó được chấp thuận.
Điều này đã được thử trước đây chưa?
Hơn 100 quốc gia đã bắt đầu khám phá CBDC từ vài năm trước, hầu hết đều từ bỏ ý tưởng này hoặc chuyển sang mô hình bán buôn thay vì tiền bán lẻ. Một số CBDC đang được sản xuất chưa được áp dụng rộng rãi.
Trung Quốc bắt đầu thí điểm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, hay e-CNY, vào năm 2019, sau đó triển khai trên toàn quốc. Mặc dù đã xử lý hàng nghìn tỷ nhân dân tệ trong các giao dịch, hầu hết người tiêu dùng Trung Quốc vẫn thích sử dụng các ứng dụng thanh toán quen thuộc như Alipay và WeChat Pay.
Dự án Sand Dollar của Bahamas. Nguồn: IMF
Bahamas trở thành quốc gia đầu tiên triển khai CBDC bán lẻ trên toàn quốc khi nó ra mắt Sand Dollar vào năm 2020. Mặc dù dự án nhằm cải thiện khả năng tiếp cận tài chính nhưng việc áp dụng lại chậm hơn nhiều so với mong đợi, khiến các nhà chức trách phải thúc đẩy phân phối rộng rãi hơn thông qua các ngân hàng thương mại.
Ở những nơi khác, eNaira của Nigeria cũng đấu tranh để đạt được lực kéo sau khi ra mắt vào năm 2021 bất chấp sự hỗ trợ mạnh mẽ của chính phủ và ngân hàng trung ương Brazil tắt nền tảng Drex CBDC của nó vào năm 2025, với lý do lo ngại về chi phí và quyền riêng tư.
Là Ngân hàng Thanh toán Quốc tế kết luận vào năm 2023, “CBDC bán lẻ là một công việc phức tạp và không chỉ đối với các ngân hàng trung ương”.
Cointelegraph xuất bản báo cáo dài hạn, phân tích và tường thuật do đội ngũ biên tập nội bộ của Cointelegraph có chuyên môn về chủ đề này sản xuất. Tất cả các bài viết đều được các biên tập viên của Cointelegraph chỉnh sửa và xem xét theo tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi. Nội dung được xuất bản ở đây không phải là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc đầu tư. Người đọc nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình và tham khảo ý kiến của các chuyên gia có trình độ khi thích hợp. Cointelegraph duy trì sự độc lập hoàn toàn về mặt biên tập.
