AUD/USD giảm sau hai ngày tăng, giao dịch quanh mức 0,6930 trong giờ châu Á vào thứ Hai. Cặp tiền tệ mất điểm sau khi công bố dữ liệu Máy đo lạm phát TD-MI, ở mức -0,4% so với tháng trước, so với -0,3% trước đó.
Các nhà giao dịch đang cân nhắc những cách giải thích mang tính diều hâu về Biên bản cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được công bố vào tuần trước. Các ngân hàng lớn của Úc lưu ý rằng RBA vẫn rất lo ngại về lạm phát khó khăn. Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia chỉ ra rằng biên bản nêu bật những hạn chế về nhu cầu dư thừa và năng lực kéo dài, trong khi ANZ lặp lại quan điểm này, cảnh báo rằng biên bản này củng cố nguy cơ rõ ràng về một đợt tăng lãi suất RBA khác sắp tới.
Đồng Đô la Mỹ (USD) giữ vững vị thế, được hỗ trợ bởi kỳ vọng của thị trường về nhiều Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm nay. Điều này xảy ra bất chấp những lo ngại về lạm phát toàn cầu đã giảm bớt, được hỗ trợ bởi dòng dầu bình thường hóa qua eo biển Hormuz quan trọng.
Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường tài chính đang dự đoán 77,3% khả năng lãi suất sẽ tăng vào cuối năm. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi Biên bản họp chính sách tháng 6 của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư để có được những hiểu biết rõ ràng hơn về lộ trình quan tâm trong tương lai. tỷ giá.
Tuy nhiên, dữ liệu lao động gần đây của Mỹ đã buộc Phố Wall phải suy nghĩ lại mạnh mẽ về chính sách diều hâu này. triển vọng. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) mới nhất tiết lộ nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 57.000 việc làm vào tháng trước, thiếu trầm trọng so với dự báo của thị trường là 110.000. Trong khi tỷ lệ thất nghiệp toàn phần đã giảm bất ngờ xuống 4,2% từ mức 4,3% của tháng 5, việc tuyển dụng sụt giảm nghiêm trọng báo hiệu mạnh mẽ rằng nền kinh tế nói chung đang hạ nhiệt.
Trong bối cảnh thay đổi này, Chủ tịch Fed Kevin Warsh khẳng định chắc chắn cam kết độc lập của ngân hàng trung ương đối với mục tiêu ổn định giá 2%. Đáng chú ý, ông cũng thừa nhận rủi ro lạm phát và kỳ vọng cuối cùng đã bắt đầu giảm bớt trong tháng qua.
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) quy định. Bởi vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên, một yếu tố quan trọng khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất, quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, cũng là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại. Tâm lý thị trường – cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rớt rủi ro) – cũng là một yếu tố, với rủi ro tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD và ngược lại tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến các điều kiện tín dụng, với điều kiện trước là âm AUD và điều kiện sau là dương AUD.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đồng đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ mua thêm nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với đồng AUD và đẩy giá trị của nó lên cao. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đồng đô la Úc và các cặp tiền của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là yếu tố thúc đẩy đồng Đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá Quặng sắt tăng thì AUD cũng tăng theo do tổng cầu về đồng tiền này tăng lên. Ngược lại là trường hợp nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại tích cực hơn đối với Úc, điều này cũng tích cực đối với AUD.
Cán cân thương mại, là sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền họ phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của Đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được nhiều người ưa chuộng thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài đang tìm cách mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền nước này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố AUD, với tác động ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
