Dữ liệu phái sinh và trao đổi của Ether (ETH) trở nên yếu hơn trong tháng qua. Binance ghi nhận dòng vốn vào ròng là 57.700 ETH, trong khi lãi suất mở hợp đồng tương lai giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 10,3 tỷ USD từ 15 tỷ USD và tỷ lệ các vị thế có đòn bẩy giảm mạnh so với mức cao nhất đầu tháng 6.
Sự kết hợp giữa nguồn cung sàn giao dịch ngày càng tăng, sự tham gia mới ít đi và hoạt động hợp đồng tương lai suy giảm đã khiến các nhà phân tích ETH dự báo một làn sóng áp lực bán khác dưới 1.700 USD.
Dòng ETH vào Binance vượt xa nhu cầu mới
Nhà phân tích tiền điện tử Pelin Ay ghi nhận khoảng 57.700 ETH đã chảy ròng vào Binance trong vài ngày qua. Dòng vốn lớn vào sàn giao dịch thường báo hiệu khả năng bán ra vì Binance là một trong những sàn giao dịch có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường tiền điện tử.
Dòng tiền vào sàn giao dịch ETH, người gửi tiền mới và nguồn cung mới. Nguồn: CryptoQuant
Đồng thời, số lượng người gửi ETH mới là khoảng 320 địa chỉ, thấp hơn nhiều so với mức được thấy trong các đợt tăng nhu cầu trước đó. Sự tham gia im lặng cho thấy nguồn vốn mới tham gia vào thị trường bị hạn chế, khiến sự ổn định về giá gần đây phụ thuộc vào những người nắm giữ hiện tại.
Nhà phân tích lưu ý rằng tăng trưởng nguồn cung tiếp tục tạo ra một đối trọng. Số lượng phát hành ETH hàng ngày ở mức gần 2.791 ETH, một con số tương đối thấp kể từ khi nâng cấp EIP-1559 của Ethereum vào năm 2021.
Hiện tại, dữ liệu dòng trao đổi vẽ ra một bức tranh thận trọng. Ay cho biết dòng vốn ròng tăng cao sẽ làm tăng nguy cơ xảy ra một làn sóng bán khác nếu Ether đạt đến mức kháng cự trong bất kỳ đợt phục hồi cứu trợ nào.
Liên quan: BitMine tăng tỷ lệ nắm giữ ETH lên gần 10 tỷ USD khi tích lũy thị trường gấu tiếp tục
Giá Ether có thể bảo vệ vùng nhu cầu hàng tuần của nó không?
Dữ liệu phái sinh ETH cũng hạ nhiệt mạnh trong những tuần gần đây. Lãi suất mở của hợp đồng tương lai Ether đã giảm xuống còn 10,3 tỷ USD vào thứ Năm từ mức 15 tỷ USD một tháng trước, giảm khoảng 31%. Dữ liệu này đánh dấu mức lãi suất mở tổng hợp thấp nhất trên các sàn giao dịch kể từ tháng 4 năm 2025.
Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ether cho tất cả các sàn giao dịch. Nguồn: CryptoQuant
Số lượng vị thế đòn bẩy cũng giảm với tốc độ tương tự. Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) giảm xuống 0,83 từ mức cao nhất mọi thời đại là 1,10 vào ngày 2 tháng 6, đánh dấu mức giảm đòn bẩy lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2025, khi chỉ số này trượt từ 0,72 xuống 0,56.
Đòn bẩy thấp hơn thường làm giảm sự biến động ngắn hạn và nhu cầu đầu cơ, nhưng nó cũng báo hiệu niềm tin yếu hơn của các nhà giao dịch.
ETH/USDT, phân tích biểu đồ một tuần. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Biểu đồ hàng tuần của Ether giảm 30% trong 42 ngày qua và tiếp tục giao dịch gần vùng cầu là 1.700 USD và 1.400 USD. Mức thấp nhất vào tháng 4 năm 2025 ở mức 1.384 USD là mục tiêu thanh khoản bên ngoài gần nhất nếu giá tiếp tục yếu.
Dưới mức đó, khu vực được quan tâm trước mắt là vùng cầu từ tháng 1 năm 2023 trong khoảng từ 1.289 USD đến 1.071 USD.
Từ quan điểm thị trường, nhà giao dịch tiền điện tử Ardi nói tuần trước rằng một số tín hiệu chạm đáy kỹ thuật đang xuất hiện đối với altcoin. ETH gần đây đã chạm vào dải dưới của phạm vi chấp nhận dài hạn mà trước đây trùng khớp với mức thấp vĩ mô.
Chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) ở mức gần 31 sau khi chỉ số RSI hàng ngày là 11 trong đợt bán tháo gần đây, mức thấp nhất trong lịch sử, giúp cải thiện khả năng chạm đáy ETH trong phạm vi giá hiện tại.
Phân tích hàng tuần ETH/USD của Ardi. Nguồn: X
Ardi nói thêm rằng ETH/BTC vẫn là số liệu biểu đồ quan trọng cần theo dõi, vì cặp này tiếp tục có xu hướng thấp hơn. Hiện tại, phạm vi từ 1.400 đến 1.700 USD vẫn là khu vực mà người mua và người bán có vị thế tích cực nhất.
Bài viết này được sản xuất theo Cointelegraph Chính sách biên tập và chỉ dành cho mục đích thông tin. Nó không phải là lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Tất cả các khoản đầu tư và giao dịch đều có rủi ro; độc giả được khuyến khích tiến hành nghiên cứu độc lập.
