Crypto Biz: Quá trình luân chuyển AI sang tiền điện tử có đang diễn ra không?

Thị trường tiền điện tử cho thấy những dấu hiệu hồi sinh mới trong tuần này khi các nhà đầu tư tổ chức thúc đẩy dòng vốn dài nhất đổ vào các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF) của Hoa Kỳ kể từ tháng 4 và các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tăng điểm nhờ sự lạc quan về quy định của Hoa Kỳ. Nhưng câu chuyện hấp dẫn hơn có thể đang diễn ra bên ngoài tiền điện tử: Sự kiểm soát của AI đối với vốn đầu cơ đang bắt đầu lỏng lẻo.

Sau khi thống trị thị trường trong gần hai năm, giao dịch AI đang trở nên có chọn lọc hơn khi các nhà đầu tư phân biệt giữa các công ty có thu nhập bền vững và những công ty đang theo chu kỳ cường điệu hóa. Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia, hay SOX, gần đây đã rơi vào thị trường giá xuống kỹ thuật sau khi giảm 20% so với mức cao gần đây, mặc dù nó vẫn cao hơn nhiều so với mức của năm trước.

Một số nhà phân tích tin rằng sự thay đổi này có thể đánh dấu sự khởi đầu của một vòng quay rộng hơn trở lại tài sản kỹ thuật số. Mặc dù còn quá sớm để gọi một xu hướng lâu dài, việc cải thiện sự rõ ràng về quy định, sự phục hồi nhu cầu ETF và giảm bớt sự nhiệt tình đối với AI đang tạo ra một bối cảnh mang tính xây dựng hơn cho tiền điện tử so với những gì các nhà đầu tư đã thấy trong nhiều tháng.

Bitcoin ETF đăng chuỗi dòng tiền vào kéo dài sáu ngày khi tâm lý thị trường được cải thiện

Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ kéo dài chuỗi dòng tiền vào của họ tới sáu ngày giao dịch liên tiếp, thu hút 203,1 triệu USD vốn mới khi nhu cầu của tổ chức có dấu hiệu phục hồi dự kiến.

Dòng tiền mới nhất đã nâng tổng số tiền trong sáu ngày lên khoảng 930 triệu đô la, đánh dấu chuỗi chiến thắng dài nhất của quỹ kể từ tháng 4 khi Bitcoin nhanh chóng tăng lên trên 67.000 đô la. Nhu cầu đổi mới trùng hợp với việc cải thiện tâm lý thị trường, với Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đang phục hồi từ “nỗi sợ hãi tột độ” thành “sợ hãi”.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã thu hút 51,8 tỷ USD dòng vốn ròng tích lũy và hiện nắm giữ 80,9 tỷ USD tài sản ròng, mặc dù chúng vẫn giảm 4,84 tỷ USD trên cơ sở dòng vốn ròng tính đến thời điểm hiện tại. Các nhà phân tích cho biết Bitcoin cần phải giữ trên phạm vi 65.000 – 65.500 USD để củng cố khả năng đột phá tăng giá bền vững.

Cuộc biểu tình tiền điện tử lấy đà khi giao dịch AI có dấu hiệu hạ nhiệt

Sự phục hồi của Bitcoin và thị trường tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn trùng hợp với tiến bộ về luật pháp về tiền điện tử của Hoa Kỳ và giao dịch AI đang hạ nhiệt, làm tăng kỳ vọng rằng vốn có thể quay trở lại tiền điện tử.

Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng điểm cùng với các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử, với Coinbase, American Bitcoin và Cipher Digital đạt mức tăng phần trăm hai chữ số. Tâm lý trở nên sáng sủa hơn sau khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent cho biết các nhà lập pháp đang ở “ranh giới 1 yard” đối với Đạo luật CLARITY, đạo luật sẽ thiết lập khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số.

Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng đà suy giảm của cổ phiếu AI là một chất xúc tác tiềm năng khác. Giám đốc điều hành tài chính FRNT Stephane Ouellette nói rằng sự nhiệt tình đối với cổ phiếu AI đang giảm dần và niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng lãi suất có thể hỗ trợ cho sự đột phá của Bitcoin. Chỉ số SOX, một chuẩn mực cho các nhà sản xuất chip AI, gần đây đã giảm hơn 20% so với mức cao gần đây sau những lo ngại về việc định giá tăng cao và chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.

Các thỏa thuận cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy sự phục hồi của cổ phiếu khai thác Bitcoin

Cổ phiếu khai thác bitcoin tăng vọt sau Hut 8 và IREN công bố các thỏa thuận cơ sở hạ tầng AI trị giá hàng tỷ đô lacủng cố sự chuyển dịch sinh lời của ngành sang trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây khi thị trường tài sản kỹ thuật số tiếp tục gặp khó khăn.

Hut 8, IREN, Cipher Digital, CleanSpark và MARA Holdings mỗi công ty đều tăng giá sau khi Hut 8 công bố hợp đồng thuê khuôn viên trung tâm dữ liệu AI trong thời hạn 15 năm trị giá 9,8 tỷ USD và IREN tiết lộ hợp đồng dịch vụ đám mây trị giá 2,8 tỷ USD với các nhà phát triển AI. Các thỏa thuận nhấn mạnh cách các công ty khai thác đang đa dạng hóa ngoài việc sản xuất Bitcoin khi nền kinh tế khai thác trở nên khó khăn hơn, với việc IREN hiện dự kiến ​​doanh thu đám mây AI định kỳ hàng năm sẽ đạt hơn 4 tỷ USD vào cuối năm 2026.

Trong khi các nhà đầu tư khen ngợi việc xoay trục AI, các nhà phân tích cho biết nó cũng đặt ra những câu hỏi mới xung quanh việc thực hiện và cấp vốn. Blocksbridge Consulting ước tính lĩnh vực này sẽ cần khoảng 50 tỷ USD vốn bổ sung để đạt được tham vọng AI của mình, ngay cả khi hoạt động bán cổ phiếu nội bộ ngày càng thu hút sự giám sát.

Chỉ số tăng trưởng cơ sở hạ tầng TEM AI. Nguồn: Tạp chí năng lượng

Bernstein nhận thấy token hóa, thị trường dự đoán sẽ thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Robinhood

Bernstein tăng mục tiêu giá trên Robinhoodlập luận rằng sự tăng trưởng dài hạn của công ty môi giới sẽ được thúc đẩy bởi các tài sản được mã hóa và thị trường dự đoán thay vì giao dịch tiền điện tử truyền thống.

Công ty đầu tư đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Robinhood lên 160 USD từ 130 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Khả quan hơn. Các nhà phân tích dự báo thị trường dự đoán sẽ trở thành ngành kinh doanh phát triển nhanh nhất của công ty, tạo ra doanh thu 1,7 tỷ USD vào năm 2028. Bernstein cũng xác định cổ phiếu được mã hóa là một cơ hội tăng trưởng lớn, trích dẫn mạng lớp 2 dựa trên Arbitrum của Robinhood là cơ sở hạ tầng quan trọng để đưa tài sản trong thế giới thực lên chuỗi.

Triển vọng tăng giá xuất hiện khi Phố Wall tăng tốc thúc đẩy mã hóa, với các công ty như Broadridge, Alpaca, Securitize và Cantor Fitzgerald đang mở rộng cơ sở hạ tầng chứng khoán dựa trên blockchain.

Bernstein xác định thị trường dự đoán, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và cổ phiếu được mã hóa là chiến trường cạnh tranh quan trọng của Robinhood. Nguồn: Bernstein

Crypto Biz là thông tin hàng tuần của bạn về hoạt động kinh doanh đằng sau blockchain và tiền điện tử, được gửi trực tiếp đến hộp thư đến của bạn vào Thứ Năm hàng tuần.