Vàng (XAU/USD) vật lộn dưới mức 4.000 USD vào thứ Sáu khi giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng giá vàng sẽ tăng. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất vào cuối năm nay.
Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 3.968 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 7 và giảm gần 3,70% từ đầu tuần đến nay.
Trong khi đó, Đô la Mỹ (USD) bắt đầu quay trở lại sau khi giảm vào đầu tuần này sau dữ liệu lạm phát của Mỹ yếu hơn dự kiến. Sự phục hồi của đồng bạc xanh đã hạn chế đà tăng của vàng và khiến kim loại quý này tiếp tục có tuần giảm thứ hai liên tiếp.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 100,86 sau khi chạm mức thấp hơn ba tuần là 100,35 vào thứ Tư.
Mỹ (Mỹ) đã tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào Iran trong đêm thứ sáu liên tiếp, trong khi Tehran đáp trả bằng các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào các cơ sở quân sự của Mỹ trên khắp Trung Đông.
Theo Tasnim, Vệ binh Cách mạng Iran cho biết sẽ không có hoạt động xuất khẩu dầu hoặc khí đốt nào đi qua eo biển Hormuz chừng nào các cuộc tấn công của Mỹ vẫn tiếp diễn, theo Tasnim. tin tức hãng.
Sự gián đoạn giao thông qua eo biển càng kéo dài thì rủi ro tăng giá năng lượng và lạm phát, những yếu tố có xu hướng đè nặng lên càng lớn. Vàng.
Điều này giúp câu chuyện diều hâu của Fed vẫn tồn tại, ngay cả khi dữ liệu lạm phát nhẹ hơn của Mỹ được công bố tuần này đã thúc đẩy các nhà giao dịch giảm bớt đặt cược vào việc tăng lãi suất trong thời gian ngắn.
Theo CME FedWatch Tool, các thị trường hiện đang đánh giá khoảng 73% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
Những nhận xét diều hâu gần đây từ các quan chức Fed cũng khiến khả năng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn vẫn được cân nhắc. Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết hôm thứ Năm rằng “lãi suất cao hơn một chút tỷ giá sẽ cân bằng tốt hơn triển vọng và rủi ro,” nói thêm rằng lạm phát dường như không tự mình quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững.
Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid cho biết dữ liệu lạm phát gần đây rất đáng khích lệ nhưng nói thêm: “Lạm phát quá nóng và vượt mục tiêu quá lâu”.
Phân tích kỹ thuật: Xu hướng giảm XAU/USD giữ quyền kiểm soát dưới dải giữa Bollinger
Trong biểu đồ hàng ngày, XAU/USD vẫn chịu áp lực, giao dịch dưới Đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) của Dải bollinger ở mức 4.072 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 39,12 vẫn nằm dưới đường 50, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 39,77 cho thấy xu hướng giảm hiện tại vẫn duy trì sức mạnh đáng chú ý.
Ở phía tăng điểm, mức kháng cự ban đầu nằm ở dải giữa của Bollinger ở mức 4.072 USD, tiếp theo là sự hợp lưu của dải trên ở mức 4.199 USD và rào cản ngang ở mức 4.200 USD. Ngoài ra, rào cản lớn tiếp theo xuất hiện ở mức 4.400 USD.
Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở dải Bollinger phía dưới gần $3,945, trước khi có mức sàn ngang rõ ràng hơn ở mức $3,800, nơi người bán có thể tìm cách kéo dài giai đoạn giảm giá hiện tại nếu giai đoạn sau nhường chỗ.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI. Biết nhiều hơn.)
Câu hỏi thường gặp về lạm phát
Lạm phát đo lường sự tăng giá của một giỏ hàng hóa và dịch vụ đại diện. Lạm phát chung thường được biểu thị bằng phần trăm thay đổi trên cơ sở hàng tháng (MoM) và hàng năm (YoY). Lạm phát cơ bản loại trừ các yếu tố dễ bay hơi hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể biến động do các yếu tố địa chính trị và mùa vụ. Lạm phát cơ bản là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, có nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể quản lý được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một giỏ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm thay đổi trên cơ sở hàng tháng (MoM) và hàng năm (YoY). CPI cơ bản là con số được các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm đầu vào thực phẩm và nhiên liệu dễ biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, lãi suất thường cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là điều tích cực đối với một loại tiền tệ, lạm phát cao hơn thường dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Điều ngược lại là đúng khi lạm phát giảm.
Mặc dù điều này có vẻ phản trực giác nhưng lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên cao và ngược lại khiến lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư tìm đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn được giá trị của mình và mặc dù các nhà đầu tư vẫn thường mua Vàng làm tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ thị trường cực kỳ hỗn loạn, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại nó. Lãi suất cao hơn có tác động tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
