Mục tiêu giá của Hut 8 đã tăng lên 165 USD ở Điểm chuẩn khi trục AI định hình lại việc định giá
Mark Palmer cho biết dự án Beacon Point của Hut 8 biến công ty thành một nền tảng cơ sở hạ tầng AI với lộ trình phát triển dài.
- Benchmark đã nâng mục tiêu giá của Hut 8 lên 165 USD từ 85 USD, đồng thời nhắc lại xếp hạng mua đối với cổ phiếu, trích dẫn giá trị do dự án trung tâm dữ liệu Beacon Point AI tạo ra.
- Nhà môi giới ước tính Hut 8 đã đảm bảo được 16,8 tỷ USD giá trị hợp đồng cho thuê trên hai cơ sở AI, với tiềm năng tăng lên 42,8 tỷ USD nếu các lựa chọn gia hạn được thực hiện.
- Đường ống phát triển công suất 9 gigawatt đang mở rộng của Hut 8 và nguồn tài trợ dự án chi phí thấp hỗ trợ cho câu chuyện tăng trưởng dài hạn bất chấp giá cổ phiếu gần đây suy yếu.
Nhà môi giới Phố Wall Benchmark đã tăng gần gấp đôi mục tiêu giá của mình đối với Hut 8 (HUT) lên 165 USD từ mức 85 USD, cho biết việc thương mại hóa khuôn viên trung tâm dữ liệu Beacon Point AI của công ty đã làm tăng đáng kể giá trị của công ty và củng cố quá trình chuyển đổi thành nhà phát triển cơ sở hạ tầng AI.
Con số này sẽ tăng khoảng 65% so với mức giá hiện tại của Hut 8 là gần 100 USD.
Nhà phân tích Mark Palmer nhắc lại xếp hạng mua của mình đối với cổ phiếu, cho rằng thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ khả năng thực hiện nhanh chóng của Hut 8 sau khi cổ phiếu giảm gần 30% trong sáu tuần qua bất chấp những gì Benchmark mô tả là động lực hoạt động mạnh mẽ.
Nhà phân tích Mark Palmer cho biết trong báo cáo hôm thứ Ba: “Chúng tôi đang nâng mục tiêu giá của mình cho HUT lên 165 USD để kết hợp ước tính của chúng tôi về sự đóng góp của khuôn viên trung tâm dữ liệu Beacon Point AI của công ty, dự án thứ hai và lớn hơn trong số hai dự án siêu quy mô được thương mại hóa của nó, đồng thời để phản ánh tốc độ phát triển của nó thành một thứ gì đó giống như trung tâm dữ liệu REIT đầu tiên có sức mạnh với máy phát triển nhúng”.
bitcoin BTC$63,983.55 Các công ty khai thác đang ngày càng mở rộng ra ngoài hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ sang AI và cơ sở hạ tầng điện toán hiệu suất cao, tìm cách tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về công suất trung tâm dữ liệu trong bối cảnh lợi nhuận khai thác bitcoin biến động nhiều hơn.
Các công ty bao gồm Hut 8, Core Scientific (CORZ), Hive Digital (HIVE) và Bit Digital (BTBT) đã tái định vị các phần năng lượng và tài sản cơ sở hạ tầng của họ để phục vụ khối lượng công việc AI, đặt cược rằng các hợp đồng dài hạn với khách hàng siêu quy mô sẽ tạo ra doanh thu ổn định hơn, tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với chỉ khai thác tiền điện tử.
Hut 8 đã ký hai hợp đồng thuê ba lần, thời hạn 15 năm, bao gồm 597 megawatt công suất CNTT tại các cơ sở River Bend, Louisiana và Beacon Point, Texas. Theo Palmer, các thỏa thuận này đại diện cho giá trị hợp đồng thuê thời hạn cơ bản là 16,8 tỷ USD và có thể tăng lên 42,8 tỷ USD nếu người thuê thực hiện các lựa chọn gia hạn.
Palmer cho biết thỏa thuận Beacon Point là động lực chính dẫn đến mức định giá cao hơn. Nhà môi giới này ước tính rằng chỉ riêng giai đoạn đầu tiên của dự án đã mang lại giá trị hợp đồng thời hạn cơ bản là 9,8 tỷ USD và thu nhập hoạt động ròng trung bình hàng năm là khoảng 655 triệu USD.
Ông cũng chỉ ra chiến lược tài chính của Hut 8, lưu ý rằng công ty gần đây đã hoàn thành khoản tài trợ dự án cấp đầu tư trị giá 4,25 tỷ USD cho Beacon Point sau khi huy động được 3,25 tỷ USD cho River Bend. Các thỏa thuận này xác nhận chiến lược giảm chi phí vốn của ban quản lý bằng cách chuyển tài sản phát triển thành dòng tiền theo hợp đồng dài hạn.
Ngoài các dự án hiện có, báo cáo còn nhấn mạnh đến lộ trình phát triển của Hut 8, với tổng công suất hơn 9 gigawatt trên các dự án được độc quyền, phát triển, xây dựng và quản lý, cung cấp cái mà họ gọi là một chặng đường dài cho sự phát triển trong tương lai.
Mặc dù nhà môi giới dự đoán kết quả quý hai sẽ bị bóp méo do tính toán theo giá thị trường đối với việc nắm giữ bitcoin và việc hợp nhất Bitcoin của Mỹ (ABTC), nhưng họ cho biết những yếu tố đó che khuất tính kinh tế cơ bản của hoạt động kinh doanh cơ sở hạ tầng AI của công ty.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm về AI: Các phần của bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ từ các công cụ AI và được nhóm biên tập của chúng tôi xem xét để đảm bảo tính chính xác và tuân thủ các nguyên tắc tiêu chuẩn của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, xem Chính sách AI đầy đủ của CoinDesk.
