Vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần mới trong tình trạng khó khăn khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông nâng giá Dầu và khiến mối lo ngại về lạm phát trở lại, củng cố kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm nay.
Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.061 USD, giảm 1,44% trong ngày sau khi chạm mức thấp trong ngày là 4.045 USD.
Mỹ và Iran đã trao đổi các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào cuối tuần qua. Washington tấn công miền nam Iran, trong khi Tehran nhắm mục tiêu vào các cơ sở quân sự của Mỹ trên vùng Vịnh.
Tehran tuyên bố họ đã một lần nữa đóng cửa eo biển Hormuz. Tuy nhiên, Mỹ khẳng định tuyến đường thủy này vẫn thông thoáng và cho biết họ đang hộ tống các tàu thuyền. Bộ chỉ huy quân sự hàng đầu của Iran hôm thứ Hai cảnh báo rằng bất kỳ nỗ lực nào của Mỹ đi qua eo biển mà không có sự cho phép của Tehran sẽ bị “đối đầu mạnh mẽ”.
Đồng đô la Mỹ (USD) và giá dầu thô mở đầu tuần cao hơn, gây áp lực lên kim loại quý, mặc dù cả hai đều đã lấy lại một số mức tăng trước đó.
WTI giao dịch quanh mức 73,45 USD, tăng gần 2,80% trong ngày nhưng thấp hơn mức cao nhất trong ngày là 74,96 USD. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, trượt trở lại dưới 101,00 sau khi chạm mức cao nhất trong ngày là 101,22.
Vàng chật vật hồi phục trước triển vọng lãi suất cao hơn tỷ lệ vẫn là một cơn gió ngược quan trọng. Các nhà phân tích tại Brown Brothers Harriman cho biết: “Việc ổn định các điều kiện của thị trường lao động Hoa Kỳ và lạm phát khó khăn sẽ khiến lãi suất liên bang ở mức diều hâu”.
Brown Brothers nói thêm rằng các thị trường đã định giá đầy đủ về đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm và thắt chặt gần 50 điểm cơ bản trong 12 tháng tới.
Chi phí đi vay cao hơn thường đè nặng lên Vàng do làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không mang lại lợi nhuận.
Với lịch kinh tế phần lớn trống rỗng vào thứ Hai, các nhà giao dịch hiện chuyển sự chú ý sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ Ba. Lời khai trước quốc hội của Chủ tịch Fed Kevin Warsh cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm manh mối mới về lãi suất của ngân hàng trung ương triển vọng.
Phân tích kỹ thuật: XAU/USD chịu áp lực với trọng tâm là 4.000 USD
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm giá, giao dịch dưới đường giữa của Dải bollinger 20 ngày gần 4.118,50 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 40, duy trì dưới ngưỡng trung tính 50 và củng cố triển vọng giảm giá.
Trong khi đó, Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 37 cho thấy xu hướng giảm rộng hơn vẫn được xác định rõ, cho thấy các nỗ lực phục hồi có thể vẫn bị hạn chế trừ khi Vàng lấy lại dải giữa của Bollinger.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại Bollinger SMA 20 ngày khoảng 4.118,50 USD, tiếp theo là giới hạn ngang ở mức 4.200 USD và sau đó là Dải Bollinger phía trên gần 4.288,50 USD, với rào cản mạnh hơn ở mức 4.400 USD.
Mặt khác, mức hỗ trợ ngay lập tức được căn chỉnh với mức sàn ngang 4.000 USD, trước dải Bollinger Band phía dưới tập trung quanh mức 3.948,50 USD, trong đó việc phá vỡ sẽ mở ra cánh cửa cho một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI. Biết nhiều hơn.)
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tác dụng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
