Vàng (XAU/USD) giảm mạnh vào thứ Tư sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng thỏa thuận ngừng bắn với Iran đã “kết thúc” trong Hội nghị thượng đỉnh NATO ở Ankara, Thổ Nhĩ Kỳ. Tuy nhiên, Reuters sau đó đưa tin ông Trump không lặp lại những nhận xét đó, trích dẫn một nguồn tin quen thuộc với các cuộc đàm phán.
Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.055 USD, lấy lại phần lớn mức tăng được ghi nhận trong tuần trước.
Căng thẳng leo thang sau cuộc giao tranh mới giữa Mỹ và Iran qua đêm, sau các cuộc tấn công vào các tàu thương mại gần eo biển Hormuz. Trump cảnh báo rằng Mỹ “có thể sẽ tấn công họ lần nữa vào tối nay” và nói thêm rằng “chúng tôi có thể chiếm đảo Kharg”.
Sự bùng phát mới nhất thể hiện sự vi phạm đáng kể nhất đối với thỏa thuận tạm thời giữa Mỹ và Iran kể từ khi nó có hiệu lực vào ngày 17 tháng 6, nâng giá Đô la Mỹ (USD) và Dầu thô trong khi làm giảm nhu cầu đối với kim loại màu vàng.
Dầu thô West Texas Middle (WTI) đang giao dịch quanh mức 74,50 USD/thùng, tăng hơn 8% cho đến nay tuần này.
Sự phục hồi của giá dầu đã khơi dậy mối lo ngại về lạm phát, với Công cụ FedWatch CME cho thấy khả năng xảy ra lạm phát vào tháng 9. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất lên 68% từ mức 58% một ngày trước đó.
Chi phí đi vay cao hơn có xu hướng đè nặng lên Vàng vì các nhà đầu tư ưa chuộng tài sản sinh lãi. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn tăng, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn giữ ở mức khoảng 4,58% vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ cuối tháng Năm.
Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tháng 6, sẽ được công bố vào cuối phiên giao dịch Mỹ lúc 18:00 GMT, sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết những gợi ý về động thái tiếp theo của Fed.
Hiện tại, hành động giá của Vàng vẫn được thúc đẩy bởi kỳ vọng về lãi suất, làm lu mờ vai trò truyền thống của nó là tài sản phòng ngừa lạm phát và nơi trú ẩn an toàn.
Kim loại quý này đang giao dịch thấp hơn gần 28% so với mức cao kỷ lục khoảng 5.600 USD đạt được vào tháng 1 và vẫn dễ bị tổn thất thêm trong bối cảnh vĩ mô không thuận lợi.
Dù vậy, về lâu dài triển vọng vẫn được củng cố bởi nhu cầu cơ cấu từ các ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư tổ chức, điều này có thể giúp hạn chế sự sụt giảm sâu hơn.
Phân tích kỹ thuật: XAU/USD trượt về mức hỗ trợ 4.000 USD
Trên biểu đồ 4 giờ, XAU/USD vẫn giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giữ dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ ở mức 4.128 USD.
Kim loại màu vàng đang rút lui khỏi mức cao gần đây và vẫn bị giới hạn bởi cấu trúc phía trên dày đặc, trong khi các chỉ báo động lượng củng cố xu hướng yếu hơn: Chỉ số sức mạnh tương đối (14) đã trượt xuống mức 38 và Đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã chuyển sang âm với biểu đồ giảm dần, cho thấy áp lực giảm giá kéo dài.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở SMA 100 kỳ gần 4.128 USD, tiếp theo là rào cản ngang ở mức 4.200 USD và SMA 200 kỳ ở mức 4.260 USD, trước khi mức trần mạnh hơn xuất hiện ở mức 4.400 USD.
Mặt khác, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy ở mức ngang 4.000 đô la, trong đó việc phá vỡ có thể sẽ mở ra cơ hội cho một đợt điều chỉnh sâu hơn, trong khi việc giữ trên mức sàn này sẽ giữ XAU/USD ở giai đoạn giảm giá hợp nhất bên dưới các đường trung bình động đã đề cập.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI. Biết nhiều hơn.)
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tác dụng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
