USD/CAD cao hơn vài inch sau khi ghi nhận các khoản lỗ nhỏ vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1,4200 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ bản phát hành hôm thứ Tư của Cục Dự trữ Liên bang Biên bản cuộc họp, cuộc họp đầu tiên dưới thời Chủ tịch mới được bổ nhiệm Kevin Warsh, để đưa ra những manh mối quan trọng về con đường tương lai của lợi ích Hoa Kỳ tỷ giá.
Cặp USD/CAD tăng giá khi Đô la Mỹ (USD) nhận được hỗ trợ từ nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, khả năng tăng giá của Đồng bạc xanh có thể bị hạn chế do kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt, một sự thay đổi được gây ra bởi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) yếu hơn dự kiến vào tuần trước. Theo dữ liệu của LSEG, giá thị trường đối với tổng mức tăng lãi suất của Fed tính đến tháng 12 đã giảm xuống khoảng 26 điểm cơ bản, giảm đáng kể so với mức 38 điểm cơ bản dự kiến chỉ một tuần trước.
Sự dịch chuyển này triển vọng được đóng khung bởi bình luận gần đây từ các quan chức chủ chốt của ngân hàng trung ương. Hôm thứ Hai, Thống đốc Fed Christopher Waller đã đưa ra quan điểm thận trọng trong việc truyền đạt chính sách, lưu ý rằng mặc dù hướng dẫn chuyển tiếp có thể là một công cụ có giá trị trong những trường hợp phù hợp nhưng nó có thể dễ dàng trở thành vấn đề nếu sử dụng không đúng cách. Ngược lại, Chủ tịch Fed New York John Williams đã đưa ra giọng điệu trấn an hơn vào thứ Ba, cho biết ông đã bớt lo lắng hơn về áp lực giá cả trong nước do giá năng lượng giảm gần đây, một xu hướng giảm mà ông kỳ vọng sẽ tiếp tục.
Ngoài ra, cặp USD/CAD cũng có thể phải đối mặt với những thách thức vì Đô la Canada (CAD) liên kết với hàng hóa có thể nhận được hỗ trợ từ giá dầu cao hơn. Giá dầu thô toàn cầu tăng vọt sau các cuộc không kích mới của Mỹ chống lại Iran và việc thu hồi lệnh miễn trừ trừng phạt quan trọng cho phép xuất khẩu dầu của Iran.
Sự leo thang xảy ra nhằm đáp trả các cuộc tấn công của Iran nhằm vào các tàu thương mại ở eo biển Hormuz quan trọng, bao gồm một tàu chở LNG của Qatar và một tàu chở dầu của Saudi. Sự thù địch mới đe dọa trực tiếp đến hiệp ước hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn năng lượng toàn cầu trên quy mô lớn khi các công ty vận tải biển và nhà sản xuất địa phương lo lắng bỏ qua tuyến đường thủy chiến lược.
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng Canada (BoC) quy định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự khác biệt giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường – liệu các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rớt rủi ro) – với rủi ro là CAD dương. Là đối tác thương mại lớn nhất, sức khỏe của nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất cho tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng Canada cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến các điều kiện tín dụng, với CAD trước là âm và CAD sau là dương.
Giá dầu là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của Đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nói chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng do tổng cầu về tiền tệ tăng. Ngược lại là trường hợp nếu giá Dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Mặc dù theo truyền thống, lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của đồng tiền, nhưng thực tế điều ngược lại đã xảy ra trong thời hiện đại với việc nới lỏng các biện pháp kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể có tác động đến Đồng đô la Canada. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho đồng đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có thể sẽ giảm.
