Những điểm chính:
- Tỷ lệ tài trợ Bitcoin đã tăng lên 7%, cho thấy sự tự tin, nhưng dòng tiền chảy ra từ ETF giao ngay khiến mức đột phá 70.000 USD hiện tại bị giữ lại.
- Giá thầu trên sổ đặt hàng mạnh và giá dầu giảm đã giúp ích, nhưng sự yếu kém của cổ phiếu, trái phiếu và vàng báo hiệu nhu cầu sử dụng tiền mặt tăng lên.
Bitcoin (BTC) đã chạm mức 65.500 USD vào thứ Hai sau khi Phó Tổng thống Hoa Kỳ JD Vance nói rằng eo biển Hormuz vẫn mở trong bối cảnh “tiến bộ đáng khích lệ” trong các cuộc đàm phán với phái đoàn Iran ở Thụy Sĩ. Các nhà giao dịch bitcoin đã cho thấy dấu hiệu lạc quan thông qua nhu cầu ngày càng tăng đối với các vị thế có đòn bẩy tăng giá, đặt ra câu hỏi liệu mức 70.000 USD có phải là con số tiếp theo hay không.
Tỷ lệ tài trợ hàng năm của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin. Nguồn: Laevitas
Tỷ lệ tài trợ hàng năm cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin đã tăng lên 7% vào thứ Hai, mức cao nhất trong gần ba tuần. Mặc dù vẫn nằm trong phạm vi trung lập 6%-12%, nhưng chỉ báo này phản ánh niềm tin ngày càng tăng của những nhà đầu cơ giá lên. Một phần của sự lạc quan có thể xuất phát từ việc giá dầu thô Brent giảm xuống còn 77,50 USD, mức thấp nhất kể từ tháng Ba.
Dầu thô Brent, USD (trái) so với hợp đồng tương lai Nasdaq 100 (phải). Nguồn: TradingView
Chỉ số Nasdaq 100 có mức giảm khiêm tốn 1% khi cổ phiếu trí tuệ nhân tạo suy yếu. Cổ phiếu SpaceX (SPCX US) giảm 13% sau khi công ty công bố kế hoạch tăng nợ dù nắm giữ hơn 100 tỷ USD tiền mặt. Các nhà đầu tư lo ngại lĩnh vực này sẽ cần đầu tư cao hơn trong thời gian dài hơn trước khi có lãi.
Tỷ lệ đặt mua cao cấp tùy chọn bitcoin tại Deribit, USD. Nguồn: Laevitas
Nhu cầu về quyền chọn bán (bán) đã vượt xa các công cụ gọi (mua) hơn hai lần vào thứ Hai, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ hơn để bảo vệ giá giảm. Chỉ báo này đã nghiêng về các chiến lược giảm giá kể từ thứ Sáu, đảo ngược xu hướng so với tuần trước.
Chiến lược giảm bớt lo ngại, nhưng cổ phiếu và trái phiếu báo hiệu rủi ro gia tăng
Một phần lo ngại của các nhà giao dịch xuất phát từ sự yếu kém trong định giá của Strategy (STRC US). Cổ phiếu của Strategy được giao dịch thấp hơn 13% so với chi phí 64,1 tỷ USD để mua được 847.363 BTC. Mặc dù nắm giữ khoản nợ 6,75 tỷ USD nhưng các nhà đầu tư lo ngại công ty sẽ cần phải bán các khoản dự trữ. Những lo ngại đó đã giảm bớt phần nào khi Strategy công bố khoản đầu tư 300 tỷ USD vị thế tiền mặt bổ sung.
Sổ đặt hàng Bitcoin tổng hợp 1% thanh khoản delta, USD. Nguồn: CoinGlass
Giá thầu trên sổ đặt hàng Bitcoin của các sàn giao dịch lớn đã vượt quá mức chào bán 12 triệu USD vào thứ Hai, đảo ngược xu hướng cuối tuần. Do đó, việc Bitcoin không giữ được mức 65.000 USD không phải là dấu hiệu cho thấy sự yếu kém, đặc biệt là khi vàng giao dịch giảm 0,9% vào thứ Hai trong khi các nhà đầu tư bán trái phiếu chính phủ Mỹ.
Có liên quan: Bitcoin đạt mức cao nhất là 66 nghìn đô la khi nhà giao dịch đánh dấu mức tăng giá BTC ‘đáng ngờ’
Vàng/USD (trái) so với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm (phải). Nguồn: TradingView
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ cao hơn báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận cao hơn để nắm giữ những trái phiếu đó, dù là do lạm phát hay do dự đoán về sự pha loãng do mức nợ chính phủ Mỹ ngày càng tăng. Hiệu suất yếu kém đồng thời của các cổ phiếu, trái phiếu và vàng cho thấy xu hướng ưa thích các vị thế tiền mặt, tạo ra bối cảnh thận trọng cho Bitcoin.
Nhu cầu yếu đối với các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) niêm yết tại Hoa Kỳ tiếp tục đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư sau sáu tuần rút vốn. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đạt 228 triệu USD ròng dòng tiền chảy ra vào tuần trướctheo dữ liệu của CoinGlass. Do đó, khả năng Bitcoin tăng giá ngắn hạn lên 70.000 USD có vẻ hạn chế.
Bài viết này được sản xuất theo Cointelegraph Chính sách biên tập và chỉ dành cho mục đích thông tin. Nó không phải là lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Tất cả các khoản đầu tư và giao dịch đều có rủi ro; độc giả được khuyến khích tiến hành nghiên cứu độc lập.
