Vàng (XAU/USD) vẫn chịu áp lực vào thứ Sáu khi các nhà giao dịch đánh giá xu hướng mới nhất tin tức về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran và thông báo chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.157 USD sau khi chạm mức thấp nhất trong một tuần là 4.121 USD vào đầu ngày.
Vàng giảm gần 25% so với mức cao nhất mọi thời đại sau khi chiến tranh Mỹ-Iran khiến giới giao dịch phải trả giá Fed đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi quan điểm diều hâu của Fed càng củng cố thêm kỳ vọng rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn.
Các nhà giao dịch hiện nhìn thấy 70% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể tăng lãi suất tỷ giá ngay sau tháng 9, theo CME FedWatch Tool. Là một tài sản không sinh lời, Vàng có xu hướng gặp khó khăn trong môi trường lãi suất cao, vì các nhà đầu tư ưa chuộng các tài sản sinh lời như trái phiếu.
Việc chuyển sang chính sách tiền tệ thắt chặt hơn diễn ra sau khi gần một nửa số thành viên FOMC báo hiệu ít nhất một lần tăng lãi suất vào cuối năm tại cuộc họp tháng 6. tuần này.
Lập trường ngày càng diều hâu phản ánh triển vọng lạm phát đang xấu đi, một phần do giá dầu tăng gần đây, đẩy lạm phát hàng năm lên 4,2% trong tháng 5, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed. Chủ tịch Fed mới được bổ nhiệm Kevin Warsh nhắc lại rằng ngân hàng trung ương vẫn cam kết đưa lạm phát trở lại mức 2%.
Nhu cầu vật chất yếu đang khiến vàng thêm khó khăn. Theo nguồn tin được truyền thông Ấn Độ trích dẫn, nhập khẩu vàng vào Ấn Độ, một trong những nước tiêu thụ vàng thỏi lớn nhất thế giới, đã giảm gần 70% kể từ khi chính phủ tăng thuế nhập khẩu lên 15% từ mức 6% vào tháng trước. Tuy nhiên, về lâu dài vàng triển vọng vẫn được củng cố bởi hoạt động mua hàng ổn định của ngân hàng trung ương.
Về mặt địa chính trị, Biên bản ghi nhớ (MoU) kéo dài 60 ngày giữa Hoa Kỳ và Iran đã cải thiện tâm lý thị trường, mặc dù vẫn còn sự bất ổn.
Nhà Trắng cho biết Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã trì hoãn chuyến đi dự kiến tới Thụy Sĩ, nơi ông dự kiến sẽ dẫn đầu vòng đàm phán mới với Iran vào thứ Sáu tuần này. Trong khi đó, các cuộc đụng độ giữa Israel và Hezbollah vẫn tiếp diễn, gây nghi ngờ về hy vọng hòa bình lâu dài ở Trung Đông.
Phân tích kỹ thuật: XAU/USD vẫn chịu áp lực dưới dải giữa Bollinger
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD mở rộng đường trượt điều chỉnh bên dưới dải giữa của Đường trung bình động đơn giản (SMA) của Bollinger ở mức 4.357 USD. Kim loại này giữ gần nửa dưới của đường bao Bollinger, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở khoảng 35 nghiêng về đà giảm và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) ở giữa những năm 30 cho thấy xu hướng giảm đang mạnh lên.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện ở dải giữa của Bollinger SMA gần 4.356 USD, với dải Bollinger phía trên sẽ cao hơn khoảng 4.636 USD như một mức giới hạn xa hơn nếu sự phục hồi tăng tốc. Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy gần mức cơ bản gần đây khoảng 4.150 USD, tiếp theo là dải Bollinger thấp hơn gần 4.077 USD, nơi người bán có thể do dự trước khi xem xét mở rộng sâu hơn đợt thoái lui hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về vàng
Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tác dụng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.
