Đồng Yên Nhật (JPY) suy yếu vào thứ Năm xuống mức thấp gần hai năm so với Đô la Mỹ (USD), với cặp USD/JPY đạt 161,81, mức cao nhất kể từ mức cao hàng năm vào tháng 7 năm 2024 là 161,95, được thúc đẩy bởi Cục Dự trữ Liên bang diều hâu (Fed) và sự tăng vọt của lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này đạt mức tăng vững chắc là 0,48%.
USD/JPY suy yếu khi việc định giá lại của Fed làm sống lại nỗi lo can thiệp
USD/JPY đã vượt qua vùng can thiệp sau khi vượt qua mức cao nhất vào ngày 30 tháng 4 là 160,73, trong ngày mà chính quyền Nhật Bản đã đẩy tỷ giá này xuống 385 pip để kết thúc ngày ở mức 156,59. Kể từ đó, cặp tiền này đã có mức tăng hơn 487 pip để lập lại mức cao nhất trong nhiều năm. Đáng lưu ý rằng nếu cặp tiền này vượt qua mức 162,00, nó sẽ làm mới mức cao nhất trong gần 40 năm, với mức kháng cự tiếp theo được thấy ở mức cao hàng tháng vào tháng 12 năm 1986 là 163,36.
Tâm lý thị trường đã được cải thiện sau chính sách diều hâu của Fed, khiến lãi suất không đổi ở mức 3,50% -3,75% vào thứ Tư và ám chỉ rằng gần một nửa hội đồng FOMC kỳ vọng ít nhất một lần tăng lãi suất vào năm 2026. Chủ tịch mới của Fed, Kevin Warsh, đã hạn chế bày tỏ quan điểm của mình về chính sách tiền tệ.
Trong cuộc họp báo của mình, Warsh nói rằng hướng dẫn dự kiến không “phù hợp lắm” với điều kiện kinh tế hiện tại, mặc dù ông lưu ý rằng thị trường việc làm đang đi đúng hướng và ổn định giá cả là ưu tiên hàng đầu của Fed. Trong khi đó, thị trường tiền tệ dự kiến sẽ có ít nhất 34 điểm cơ bản thắt chặt vào cuối năm 2026, theo dữ liệu từ Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT).
Dữ liệu từ Mỹ cho thấy Ban đầu Yêu cầu thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 6 đã giảm từ 230K xuống 226K, cao hơn mức ước tính là 225K, nhưng vẫn cho thấy sự cải thiện trên thị trường lao động.
Bên cạnh sự thay đổi chính sách của Fed, các nhà đầu tư đang cổ vũ cho thỏa thuận Mỹ-Iran, vốn thường là cơn gió ngược đối với các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên. Trong khi đó, Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Minoru Kihara cho biết: “Chúng tôi sẵn sàng ứng phó phù hợp với các động thái tiền tệ khi cần thiết bất cứ lúc nào”.
Tuần trước, Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama cảnh báo rằng chính quyền “luôn sẵn sàng thực hiện các biện pháp quyết liệt”. Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu, Atsushi Mimura, vẫn im lặng kể từ đầu tháng 5, khoảng thời gian can thiệp ngày 30 tháng 4.
Tuần này, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tăng lãi suất tỷ lệ xuống 1%, tuy nhiên đồng Yên không đạt được lực kéo, bị đè nặng bởi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và khẩu vị rủi ro được cải thiện của các nhà đầu tư.
Dự báo giá USD/JPY: Triển vọng kỹ thuật
Trong biểu đồ hàng ngày, USD/JPY giao dịch ở mức 161,64, mở rộng mức tăng của nó lên trên mức hỗ trợ nhóm được hình thành bởi đường trung bình động đơn giản ba khoảng 159,09 và các sàn đường xu hướng được phục hồi gần 157,17 và 154,05, cùng cho thấy xu hướng tăng giá chắc chắn trong ngắn hạn. Cặp tiền này cũng đang giữ mức hỗ trợ ngang ở mức 160,00, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở khoảng 71 điểm cho thấy tình trạng quá mua, cho thấy rằng đà tăng vẫn mạnh nhưng ngày càng dễ bị tổn thương trước các đợt điều chỉnh giảm.
Mặt khác, mức bảo vệ ban đầu được nhìn thấy ở mức ngang 160,00, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản ba khoảng 159,09, nơi người mua có thể cố gắng xác nhận lại quyền kiểm soát nếu đợt giảm giá diễn ra. Mức thoái lui sâu hơn đối với các vùng phá vỡ đường xu hướng trước đây gần 157,17 và 154,05 sẽ vẫn giữ nguyên xu hướng tăng rộng hơn, nhưng cần phải đóng cửa liên tục dưới các mức hỗ trợ này để làm suy yếu cấu trúc tăng giá hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của nó được xác định rộng rãi bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sự khác biệt giữa lãi suất trái phiếu Nhật Bản và Mỹ, hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của nó là chìa khóa đối với đồng Yên. BoJ đôi khi đã trực tiếp can thiệp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường hạn chế làm điều đó do lo ngại chính trị của các đối tác thương mại chính. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính do sự khác biệt về chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng Nhật Bản và các ngân hàng trung ương lớn khác. Gần đây hơn, việc dần dần dỡ bỏ chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã mang lại một số hỗ trợ cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, quan điểm tuân thủ chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ đã dẫn đến sự khác biệt về chính sách ngày càng lớn với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ việc mở rộng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ và Nhật Bản, khiến đồng Đô la Mỹ có lợi hơn so với đồng Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần dần từ bỏ chính sách cực kỳ lỏng lẻo, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp khoảng cách này.
Đồng Yên Nhật thường được coi là một khoản đầu tư trú ẩn an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời điểm thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng bỏ tiền vào đồng tiền Nhật Bản hơn do được cho là có độ tin cậy và ổn định. Thời kỳ hỗn loạn có thể sẽ củng cố giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn khi đầu tư vào.
