Thứ Hai diễn ra như một phiên thảo luận về rủi ro trong sách giáo khoa, với toàn cầu cổ phiếu tăng cao hơn và Dầu thô sụt giảm sau khi Washington và Tehran công bố một thỏa thuận khung nhằm chấm dứt chiến tranh và mở lại eo biển Hormuz. Các loại tiền tệ hàng hóa được xây dựng để phát triển mạnh trong chính loại băng này, do đó, việc Đô la New Zealand kết thúc với tư cách là một trong những đồng tiền chính yếu nhất trên bảng là một câu đố thực sự trong ngày. NZD/USD tăng vọt lên mức cao nhất trong phiên ngay trên 0,5850 vào đầu giờ châu Âu, sau đó giảm dần xuống mức đóng cửa gần 0,5800.
Dữ liệu đã cho nó một cái cớ để bỏ qua
Chi tiết khó xử là các con số của Hoa Kỳ đã mang lại cho Kiwi lý do thứ hai để leo lên. Cuộc khảo sát sản xuất Empire State của Cục Dự trữ Liên bang New York trong tháng 6 đã giảm xuống còn 5,7, thấp hơn nhiều so với mức 14 dự kiến và giảm so với 19,6, trong khi Sản xuất Công nghiệp tăng 0,1% MoM so với mức đồng thuận 0,3%. Một bản in mềm của Mỹ như thế thường gây áp lực lên Đô la và nâng NZD/USD.
Việc Kiwi bị bán tháo thành đồng Đô la yếu hơn và sự phục hồi rủi ro ầm ĩ chính là vấn đề. Điểm yếu không đến từ đồng bạc xanh mạnh; nó là cây nhà lá vườn và bối cảnh trong nước không giúp ích được gì, với Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) của Doanh nghiệp New Zealand giảm xuống 47,5 vào cuối tuần để đánh dấu sự thu hẹp sâu hơn về dịch vụ.
Hòa bình là kẻ thù của giao dịch tỷ giá
Trong nhiều tuần, khả năng phục hồi của Kiwi đã dựa vào một nhà hảo tâm không ngờ tới, đó là chính cuộc chiến tranh Iran. Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giữ Tỷ lệ tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 2,25% đồng thời cảnh báo sẽ cần phải tăng tỷ giá để chống lại sự gia tăng lạm phát do Dầu thô tăng cao và thị trường hiện định giá lần tăng đầu tiên ngay sau tháng 7, với mức tăng tiếp theo dự kiến đạt mức cao nhất gần 4,0% vào năm 2027. Việc định giá lại diều hâu đó, thay vì tăng trưởng hoặc khẩu vị rủi ro, là điều đã khiến Kiwi thoát khỏi mức thấp.
Loại bỏ phí bảo hiểm chiến tranh khỏi Dầu thô và logic đó bắt đầu sáng tỏ. Brent giảm xuống còn 83 USD và WTI xuống còn 80 USD vào thứ Hai, một chặng đường dài so với mức đỉnh xung đột 126 USD và đã nằm dưới con đường dưới 100 USD. RBNZ đã giả định đối với Dầu thô vào cuối tháng Sáu. Nhiên liệu rẻ hơn làm dịu đi xung lực lạm phát, làm suy yếu lý lẽ ủng hộ tỷ giá cao hơn và cùng với đó là lập luận mạnh mẽ nhất của Kiwi. Những gì được coi là tin tốt cho thế giới lại là tin xấu tin tức cho việc giao dịch tỷ giá.
Tuần được xây dựng để trừng phạt niềm tin
Lịch đưa ra lý do thứ hai để bán trước và đặt câu hỏi sau, bên cạnh một thỏa thuận khung vẫn phải được ký trước khi hết tuần. Thứ Ba mang đến Doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 5, và với tư cách là thị trường xuất khẩu lớn nhất của New Zealand, Trung Quốc đặt nặng vào Kiwi như bất kỳ thứ gì trong nước. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng quyết định vào thứ Ba, với mức dự kiến giữ ở mức 4,35%, một tín hiệu xuyên Tasman mà Kiwi không thể bỏ qua.
Rủi ro sự kiện thực sự tập trung vào thứ Tư và có rất nhiều rủi ro. các Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức gần 3,75% khi báo cáo lúc 18:00 GMT, vì vậy tuyên bố của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) và một biểu đồ dấu chấm mới sẽ mang thông điệp này và đây là cuộc họp đầu tiên của Kevin Warsh trên cương vị Chủ tịch, làm tăng thêm sự không chắc chắn của chính Fed. Vài giờ sau, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên của New Zealand đạt mức tăng trưởng gần 0,9% so với quý trước. Với lượng rủi ro nhị phân lớn như vậy được xếp chồng lên nhau trong 48 giờ, việc cắt giảm thời gian dài đông đúc trông ít giống sự hoảng loạn hơn mà giống sự thận trọng hơn.
Nơi đường được vẽ
Mức kháng cự: Mức cao nhất trong phiên ngay trên 0,5850 là rào cản đầu tiên, được củng cố bởi cụm Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 và 200 kỳ hàng ngày tập hợp ngay phía trên nó; mức đóng cửa hàng ngày thông qua dải đó sẽ mở lại mức xử lý 0,5900.
Hỗ trợ: Tay cầm 0,5800, được bảo vệ vào thời điểm đóng cửa ngày thứ Hai, là mức sàn ngay lập tức. Sự phá vỡ ở đó cho thấy mức thấp đầu tháng 6 là khoảng 0,5750 và bên dưới đó là đáy tháng 4 gần 0,5700 quay lại xem.
Xu hướng: Thấp hơn trong khi NZD/USD giao dịch dưới cụm đường trung bình động 0,5850. Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày (Stoch RSI) gần mức 31 và mức đóng cửa ở mức thấp nhất trong phiên cho thấy sự tiếp tục diễn ra, và với việc phí bảo hiểm chiến tranh đã thoát ra khỏi câu chuyện tỷ giá, các đợt phục hồi thành ngưỡng kháng cự trông giống như mờ dần hơn là đảo chiều. Fed và GDP tiêu đề kép vào thứ Tư là hệ số xoay có thể ghi đè chỉ số kỹ thuật theo một trong hai hướng.
Biểu đồ 1 giờ của NZD/USD
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là Kiwi, là loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của nó được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách ngân hàng trung ương của đất nước. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm độc đáo cũng có thể khiến NZD chuyển động. Hoạt động của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến Kiwi vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể đồng nghĩa với việc xuất khẩu của New Zealand sang nước này ít hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập từ xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và đồng NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ tỷ lệ này ở gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục đích này, ngân hàng sẽ ấn định mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư khi đầu tư vào nước này và từ đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu NZD. Cái gọi là chênh lệch tỷ giá, hay tỷ giá ở New Zealand đang hoặc dự kiến sẽ được so sánh với tỷ giá do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô ở New Zealand là chìa khóa để đánh giá tình trạng của nền kinh tế và có thể ảnh hưởng đến việc định giá Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh mẽ dựa trên tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và niềm tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát tăng cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng Đô la New Zealand (NZD) có xu hướng tăng giá trong thời kỳ chấp nhận rủi ro hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường rộng hơn là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là ‘tiền tệ hàng hóa’ như Kiwi. Ngược lại, NZD có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế khi các nhà đầu tư có xu hướng bán tài sản có rủi ro cao hơn và chạy trốn đến những nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
