Cặp AUD/USD gặp khó khăn trong việc duy trì đà phục hồi nhẹ của phiên trước từ mức thấp nhất kể từ ngày 13/04 và tiếp tục giảm trong phiên châu Á ngày thứ Ba. Hiện cặp tiền này giao dịch quanh vùng 0,7040–0,7035 và vẫn chịu áp lực do tâm lý tích cực đối với đồng USD.
Tâm lý thị trường toàn cầu được cải thiện nhẹ vào cuối ngày thứ Hai sau khi Iran và Israel thông báo tạm thời ngừng giao tranh. Tuy nhiên, bất ổn địa chính trị vẫn còn khi Mỹ và Iran tiếp tục bất đồng về các vấn đề quan trọng như chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz. Điều này giúp hạn chế đà điều chỉnh giảm của đồng USD từ mức cao nhất hơn hai tháng đạt được vào thứ Hai và tạo áp lực lên AUD/USD.
Ngoài ra, kỳ vọng mang tính “diều hâu” đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng hỗ trợ đồng bạc xanh. Hiện các nhà giao dịch đang định giá hơn 70% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trước cuối năm nay. Điều này, cùng với khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất trong tháng 6 đang giảm dần, tiếp tục gây sức ép lên đồng AUD và cặp AUD/USD.
Tâm điểm của tuần này sẽ là dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 5, dự kiến công bố lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Các số liệu lạm phát quan trọng này sẽ đóng vai trò lớn trong việc định hình kỳ vọng về chính sách tương lai của Fed trong bối cảnh thị trường lao động và nền kinh tế Mỹ vẫn khá vững vàng. Điều này có thể tạo động lực mới cho USD và AUD/USD.
Trong khi đó, việc giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày – một ngưỡng kỹ thuật quan trọng – đang ủng hộ phe bán và cho thấy xu hướng dễ xảy ra nhất của AUD/USD vẫn là giảm. Vì vậy, bất kỳ nhịp phục hồi nào cũng có khả năng bị bán xuống, trong khi thị trường chờ đợi dữ liệu Cán cân Thương mại của Trung Quốc để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.
Đồng Đô la Úc (AUD) chịu ảnh hưởng lớn từ mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập. Ngoài ra, giá quặng sắt – mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc – cũng là yếu tố quan trọng. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc cũng tác động đáng kể đến AUD. Tâm lý thị trường cũng là yếu tố quan trọng, khi môi trường ưa thích rủi ro (risk-on) thường có lợi cho AUD.
RBA tác động đến đồng AUD thông qua việc thiết lập lãi suất cho vay giữa các ngân hàng tại Úc, từ đó ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất toàn nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì lạm phát ổn định trong khoảng 2–3% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn tương đối so với các ngân hàng trung ương lớn khác thường hỗ trợ AUD, và ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các công cụ nới lỏng hoặc thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị đồng AUD. Khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng tốt, nhu cầu nhập khẩu nguyên liệu, hàng hóa và dịch vụ từ Úc tăng lên, từ đó thúc đẩy nhu cầu đối với AUD. Ngược lại, khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng, AUD thường chịu áp lực giảm. Vì vậy, các dữ liệu kinh tế của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến đồng AUD.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, với giá trị khoảng 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, trong đó Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt là một động lực quan trọng đối với AUD. Thông thường, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do nhu cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Ngược lại, giá quặng sắt giảm thường gây áp lực lên AUD.
Cán cân thương mại – chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu – cũng là một yếu tố ảnh hưởng đến đồng AUD. Nếu Úc xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu, nhu cầu đối với AUD sẽ tăng lên từ các đối tác nước ngoài mua hàng hóa của nước này. Vì vậy, cán cân thương mại thặng dư thường hỗ trợ AUD, trong khi thâm hụt thương mại sẽ gây tác động ngược lại.
