CTCP Tập đoàn PC1 dự kiến chi 900 tỷ đồng, tương đương 31,6% lượng tiền và tương đương tiền đang nắm giữ tại cuối quý II/2026 để mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu PCIH2227002. Đây là lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, dự kiến đáo hạn vào tháng 5/2027.
CTCP Tập đoàn PC1 vừa thông qua phương án mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu PC1H2227002 với tổng mệnh giá 900 tỷ đồng. Động thái này được doanh nghiệp thực hiện theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
Theo nghị quyết, mục đích mua lại trước hạn là thực hiện Quyết định số 337/QĐ-KPHQ ngày 23/6/2026 của UBCKNN về việc buộc thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả.
Lô trái phiếu PC1H2227002 được PC1 phát hành ngày 19/5/2022, gồm 9.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị phát hành 900 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, ngày đáo hạn theo kế hoạch là 19/5/2027.
Về lãi suất, trái phiếu có mức lãi cố định 10%/năm trong năm đầu tiên. Từ năm thứ hai, lãi suất được xác định bằng tổng lãi suất tham chiếu và 3,5%/năm, nhưng không thấp hơn 10%/năm.
Theo phương án được thông qua, PC1 sẽ mua lại toàn bộ 9.000 trái phiếu đang lưu hành theo Quyết định số 337/QĐ-KPHQ. Tổng giá trị mua lại tính theo mệnh giá là 900 tỷ đồng.
Giá mua lại mỗi trái phiếu bằng mệnh giá cộng với phần tiền lãi trái phiếu đã phát sinh nhưng chưa được thanh toán, nếu có, tính đến ngày PC1 thực hiện nghĩa vụ mua lại trước hạn. Doanh nghiệp cho biết không phải trả thêm bất kỳ chi phí nào cho người sở hữu trái phiếu ngoài giá mua lại nêu trên.
Nguồn tiền phục vụ việc mua lại được PC1 sử dụng từ hoạt động sản xuất kinh doanh và các nguồn vốn hợp pháp khác của doanh nghiệp. Thời gian dự kiến thực hiện mua lại là trong tháng 8-9/2026.
Như vậy, thay vì tiếp tục duy trì lô trái phiếu đến thời điểm đáo hạn tháng 5/2027, PC1 dự kiến tất toán toàn bộ nghĩa vụ đối với lô trái phiếu này trong thời gian tới, với tổng mệnh giá 900 tỷ đồng, chưa bao gồm phần lãi trái phiếu phát sinh chưa thanh toán
Về dòng tiền, tại ngày 30/6/2026, PC1 có 2.849 tỷ đồng tiền và tương đương tiền, cao hơn đáng kể so với giá trị 900 tỷ đồng của lô trái phiếu dự kiến mua lại trước hạn. Tuy nhiên, lượng tiền này đã giảm gần 971 tỷ đồng so với đầu năm, trong khi dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm âm 293,3 tỷ đồng. Dòng tiền tài chính dương 507,4 tỷ đồng chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp vay mới 4.527 tỷ đồng, cao hơn số tiền 3.902 tỷ đồng trả nợ gốc.
PC1 dự chi 900 tỷ đồng tương đương khoảng 31,6% lượng tiền và tương đương tiền đang nắm giữ tại cuối quý II/2026.
Với việc dự kiến chi 900 tỷ đồng để mua lại toàn bộ lô trái phiếu PC1H2227002, khoản thanh toán này tương đương khoảng 31,6% lượng tiền và tương đương tiền của PC1 tại cuối quý II.
Dù số dư tiền mặt trên báo cáo về mặt lý thuyết lớn hơn nghĩa vụ mua lại, dòng tiền kinh doanh âm cho thấy doanh nghiệp vẫn cần cân đối nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và các nghĩa vụ tài chính khác. Trong 6 tháng đầu năm, PC1 phát sinh 380,4 tỷ đồng chi phí lãi vay và phát hành trái phiếu, tăng 11,4% so với cùng kỳ. Việc tất toán lô trái phiếu 900 tỷ đồng trước hạn vì vậy có thể giúp doanh nghiệp giảm áp lực chi phí vốn trong các kỳ tiếp theo.
